임의소비재 셀렉트 섹터 SPDR 펀드(Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund, XLY)의 개요, 구성종목, 투자전망

임의소비재 셀렉트 섹터 SPDR 펀드(Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund, XLY)의 개요, 구성종목, 투자전망

 

 

 

 

 

최근 몇 년 동안 주식 시장의 특정 섹터에 집중하고자 하는 투자자들 사이에서 상장지수펀드(ETF)가 점점 인기를 얻고 있습니다. 미국에서는 다양한 섹터 기반 ETF를 제공하고 있으며, 그중 가장 주목할 만한 펀드는 임의소비재 셀렉트 섹터 SPDR 펀드(Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund, XLY)입니다. 이 펀드는 소매, 자동차, 미디어, 엔터테인먼트, 숙박업 등 비필수 상품과 서비스를 판매하는 임의소비재 섹터에 속한 기업에 집중 투자합니다. 이러한 기업은 소비자가 가처분 소득이 있고 사치품, 여행, 엔터테인먼트에 지출할 가능성이 높을 때 좋은 성과를 내는 경향이 있습니다. 그러나 이 업종은 경기가 어려울 때 소비자들이 비필수적인 지출을 줄이기 때문에 경기 침체에 민감할 수 있습니다. 이 포스팅에서는 펀드 개요, 주요 구성종목 분석, 2023년 실적 리뷰, 향후 전망 등 XLY에 대해 자세히 알아보겠습니다.

 

 

◇임의소비재 셀렉트 섹터 SPDR 펀드(XLY)란 무엇인가요?

임의소비재 셀렉트 섹터 SPDR 펀드(XLY)는 임의소비재 섹터의 일부 대형 미국 기업에 대한 노출을 제공하는 ETF입니다. 이러한 기업은 의류, 자동차, 주택 개량, 식당, 엔터테인먼트 등 필수적이지는 않지만 소비자들이 선호하는 상품과 서비스를 제공합니다. XLY는 미국 주식 시장의 다양한 섹터의 성과를 추적하도록 설계된 섹터별 ETF를 제공하는 셀렉트 섹터 SPDR 펀드 제품군에 속합니다. XLY에 투자함으로써 투자자는 개별 주식을 매수하지 않고도 임의소비재 섹터에 대한 목표 노출을 얻을 수 있습니다. XLY의 주요 특징은 다음과 같습니다.

 

• 출시일: 1998년 12월 16일

• 운용보수: 0.10%

• 관리 자산(AUM): 170억 달러 이상

• 보유 자산 수: 약 60개 기업

• 배당 수익률: 약 0.75%

 

XLY는 S&P 500에 속한 임의소비재 기업들로 구성된 임의소비재 선택 섹터 지수를 추종합니다. 이 펀드는 시가총액에 따라 가중치를 부여하므로 대형 기업이 전체 성과에 더 큰 영향을 미칩니다. 임의소비재 섹터는 경기 순환적이기 때문에 경기와 밀접한 관련이 있는 경향이 있습니다. 경제 성장기에는 소비자들이 사치품, 여행, 기타 비필수 재화 및 서비스에 돈을 쓸 가능성이 높습니다. 따라서 XLY에 속한 기업들은 경제가 확장되는 동안 매출과 수익이 증가하는 경우가 많습니다. 그러나 이 섹터는 경제 상황에 관계없이 사람들이 필요로 하는 필수재를 제공하는 필수소비재와 같은 다른 섹터보다 변동성이 더 클 수 있습니다.

 

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◇임의소비재 셀렉트 섹터 SPDR 펀드(XLY)의 구성 종목

XLY는 미국의 광범위한 임의소비재 섹터를 대표하는 다양한 기업 그룹으로 구성되어 있습니다. 이러한 기업은 소매 업체 및 자동차 제조업체에서 미디어 대기업 및 주택 개량 대기업에 이르기까지 다양합니다. XLY는 약 60개 기업을 보유하고 있지만 상위 10개 구성 종목이 ETF 자산의 상당 부분을 차지하며, 이는 이 섹터의 주요 기업의 시가총액이 크다는 것을 반영합니다.

 

XLY에 포함된 주요 섹터

• 소매: 의류, 전자제품, 가정용품 및 기타 비필수 소비재 판매 관련 기업이 포함됩니다. 소매업은 XLY에서 가장 큰 섹터 중 하나이며, 펀드 자산의 상당 부분을 차지합니다.

• 자동차: 자동차 제조업체와 차량용 부품 및 액세서리를 생산하는 회사도 XLY에 잘 반영되어 있습니다. 테슬라와 같은 주요 자동차 제조업체가 상위 보유 종목 중 하나입니다.

• 미디어 및 엔터테인먼트: 영화 제작, 미디어 스트리밍, 비디오 게임 및 기타 형태의 엔터테인먼트 관련 기업이 포함됩니다. 엔터테인먼트에 대한 소비자 지출이 계속 증가함에 따라 이 부문은 XLY의 포트폴리오에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다.

• 주택 개선: 홈 디포, 로우스 등 주택 개선 제품을 제공하는 기업도 XLY에서 눈에 띄는 종목입니다. 이러한 기업은 주택 시장이 강세를 보이고 주택 개보수에 대한 소비자 지출이 증가하는 시기에 좋은 성과를 내는 경향이 있습니다.

• 호텔, 레스토랑, 레저: 이 섹터에는 여행, 숙박, 외식 관련 기업이 포함됩니다. 특히 소비자 신뢰와 가처분 소득 수준에 민감합니다.

 

XLY 상위 10개 종목

• 아마존: 아마존은 전체 자산의 23% 이상을 차지하는 XLY의 최대 보유 종목입니다. 이커머스 및 클라우드 컴퓨팅의 선두주자인 아마존은 임의소비재 부문에서 지배적인 역할을 하고 있습니다.

• 테슬라: 테슬라는 XLY에서 두 번째로 큰 보유 종목으로, 펀드 자산의 16% 이상을 차지합니다. 세계 최고의 전기 자동차 제조업체인 테슬라는 임의소비재 부문에서 핵심적인 역할을 하고 있습니다.

• 홈디포: 홈디포는 미국 최대 주택 개보수 소매업체 중 하나로 주택 개보수 및 유지보수용 제품을 제공합니다. 전체 펀드의 9% 이상을 차지합니다.

• 맥도날드: 세계 최대 패스트푸드 체인점인 맥도날드는 XLY의 레스토랑 및 접객업 부문에서 중요한 역할을 담당하고 있습니다.

• 나이키: 선도적인 운동복 및 신발 회사인 나이키는 펀드 자산의 거의 4%를 차지하는 또 다른 주요 구성 종목입니다.

• 로우스: 로우스는 홈 디포와 비슷한 주택 개량 소매 분야의 또 다른 주요 업체입니다.

• 스타벅스: 글로벌 커피 대기업인 스타벅스는 외식 및 여가 활동에 대한 소비자 지출의 중요성을 반영하는 중요한 보유 종목입니다.

• 부킹 홀딩스: 프라이스라인, 부킹닷컴 등 여행 예약 웹사이트의 모기업인 부킹 홀딩스는 임의소비재 부문의 여행 및 레저 부문의 핵심 기업입니다.

• TJX: TJX는 의류 및 가정용품을 판매하는 선도적인 오프 프라이스 소매업체로, TJ Maxx 및 Marshalls와 같은 매장을 운영하고 있습니다.

• 타깃: 미국의 주요 소매업체인 타깃은 XLY의 상위 10개 종목을 보유하여 펀드의 소매업종 노출에 기여하고 있습니다.

 

 

 

 

 

◇2023년 XLY의 성과

2023 년 임의소비재 셀렉트 섹터 SPDR 펀드 (XLY)의 성과는 인플레이션, 소비자 지출 패턴 및 금리 인상을 포함한 여러 경제적 요인에 의해 형성되었습니다. 임의소비재 섹터는 경제 성장이 강한 기간 동안 좋은 성과를 내는 경향이 있지만, 특히 경제 불확실성 시기에는 다른 섹터보다 변동성이 더 클 수 있습니다.

 

2023년 XLY의 주요 성과 지표

• 연간 수익률(2023년 4분기 기준): XLY는 한 해 동안 약 12~15%의 수익률을 기록했습니다. 이 펀드는 소비자 지출 습관과 거시 경제 상황의 변화로 인해 연중 내내 상당한 변동성을 보였습니다.

• 변동성: XLY는 2023년, 특히 상반기에 평균보다 높은 변동성을 보였습니다. 인플레이션과 금리 상승은 소비자 지출에 압력을 가하여 펀드 내 기업의 실적 변동으로 이어졌습니다.

• 섹터 기여도: 소매업과 자동차가 2023년 XLY 수익률의 주요 동력이었으며, 아마존과 테슬라가 선두를 차지했습니다. 인플레이션으로 인한 어려움에도 불구하고 이커머스 및 전기차에 대한 소비자 지출은 여전히 강세를 유지하여 이러한 주요 기업의 성과를 높였습니다.

 

2023년 수익률의 주요 동인

• 소비자 지출 동향: 인플레이션과 금리 상승으로 비필수재에 대한 소비자 지출은 감소했지만, 이커머스 및 전기차와 같은 특정 임의소비재 부문은 계속해서 견조한 수요를 보였습니다. XLY에서 가장 큰 두 종목인 아마존과 테슬라가 이러한 추세의 주요 수혜자였습니다.

• 인플레이션과 금리: 높은 인플레이션과 금리 상승은 2023년 임의소비재 자산 부문에 도전 과제가 되었습니다. 상품 및 서비스 가격 상승과 높은 차입 비용으로 인해 소비자 신뢰도가 낮아지고 사치품에 대한 지출이 감소했습니다. 그러나 아마존과 홈디포 같은 기업은 높은 비용을 소비자에게 전가함으로써 수익성을 유지할 수 있었습니다.

• 기술 혁신: 임의소비재 부문은 특히 이커머스, 전기 자동차, 디지털 미디어 등의 분야에서 기술 혁신의 영향을 많이 받습니다. 아마존, 테슬라, 부킹 홀딩스 등 이러한 업계를 선도하는 기업들은 제품과 서비스에 대한 수요 증가를 활용하여 XLY의 전체 실적에 기여했습니다.

 

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◇임의소비재 셀렉트 섹터 SPDR 펀드 (XLY) 전망

앞으로 2024년 이후 XLY의 전망은 경제 성장, 소비자 지출 패턴, 기술 혁신 등 몇 가지 주요 요인에 따라 달라질 것입니다. 임의소비재 섹터는 다른 섹터보다 변동성이 큰 경우가 많지만 경제 확장기에는 상당한 성장 잠재력을 제공합니다. XLY의 전망을 형성하는 주요 요인은 다음과 같습니다.

• 경제 성장: 코로나19 팬데믹으로 인한 혼란에서 세계 경제가 회복세를 이어가면서 특히 여행, 엔터테인먼트, 사치품 등의 분야에서 소비자 지출이 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 특히 숙박업, 소매업, 자동차 산업에 종사하는 XLY의 많은 기업에게 도움이 될 수 있습니다.

• 기술 혁신: 이커머스, 전기 자동차, 디지털 미디어와 같은 분야의 기술 발전은 향후 몇 년 동안 임의소비재권 부문의 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 아마존, 테슬라, 부킹 홀딩스와 같은 기업은 이러한 산업을 계속 선도하며 XLY의 장기 성장 잠재력에 기여할 것으로 보입니다.

• 인플레이션과 금리: 2023년에는 인플레이션과 금리 상승이 임의소비재 부문에서 어려움을 겪었지만, 2024년에는 중앙은행이 물가 안정 조치를 취하면서 이러한 압박이 완화될 수 있습니다. 보다 안정적인 거시경제 환경은 비필수 재화와 서비스에 대한 소비자 지출 증가로 이어져 XLY의 실적을 끌어올릴 수 있습니다.

 

전망에 대한 위험

XLY의 전망은 대체로 긍정적이지만 향후 몇 년간 펀드 성과에 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 리스크가 있습니다. 다음은 다음과 같습니다

• 경기 침체: 글로벌 경기 둔화 또는 경기 침체는 비필수 재화와 서비스에 대한 소비자 지출을 감소시켜 XLY에 포함된 기업의 매출과 수익 감소로 이어질 수 있습니다.

• 지정학적 위험: 무역 긴장, 관세, 지정학적 갈등으로 인해 글로벌 공급망이 붕괴되어 임의소비재 부문에 속한 기업의 비용이 상승할 수 있습니다.

• 기술적 위험: 기술 혁신은 성장의 기회를 제공하지만, 급변하는 소비자 선호도를 따라잡지 못하는 기업에게는 위험을 초래하기도 합니다. 투자자는 소매업 및 엔터테인먼트와 같은 산업에서 발생할 수 있는 혁신의 잠재력을 염두에 두어야 합니다.

 

 

◇투자자가 XLY에 대해 알아야 할 세 가지 사실

1. 아마존과 테슬라가 펀드를 지배합니다

XLY에서 가장 큰 두 종목인 아마존과 테슬라가 전체 펀드 자산의 거의 40%를 차지합니다. 즉, 이 두 회사의 성과가 XLY의 전체 성과에 큰 영향을 미칩니다.

 

2. 높은 변동성

임의소비재 섹터는 필수소비재나 유틸리티와 같은 다른 섹터보다 경기 사이클에 더 민감합니다. 따라서 XLY는 특히 경제가 불확실한 시기에 높은 수준의 변동성을 경험하는 경향이 있습니다.

 

3. 낮은 운용보수

XLY 투자의 장점 중 하나는 0.10%의 낮은 운용보수로 임의소비재 섹터에 노출될 수 있는 비용 효율적인 방법입니다.

 

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