안정된 고수익률을 목표로 하는, 액티브 펀드(Active Fund, 액티브 자금)의 정의, 실제사례, 알아둘 점들

안정된 고수익률을 목표로 하는, 액티브 펀드(Active Fund, 액티브 자금)의 정의, 실제사례, 알아둘 점들

 

 

투자에 있어 중요한 결정 중 하나는 다양한 유형의 투자 상품에 자금을 어떻게 배분할 것인가 하는 것입니다. 액티브 펀드(Active Fund, 액티브 자금)는 가장 인기 있는 옵션 중 하나로, 투자자에게 적극적인 운용을 통해 더 높은 수익을 올릴 수 있는 잠재력을 제공합니다. 액티브 펀드는 전문 펀드 매니저가 리서치, 분석, 시장 동향에 따라 매매할 증권(주식, 채권 등)을 선택해 S&P 500과 같은 벤치마크 지수보다 높은 수익률을 목표로 합니다. 단순히 지수를 추종하는 패시브 펀드와 달리 액티브 펀드는 평균 이상의 수익률을 달성하기 위해 더 많은 전략과 의사결정이 수반됩니다. 많은 투자자에게 액티브 펀드의 매력은 특히 변동성이 크거나 불확실한 시장 상황에서 시장 평균보다 높은 수익을 제공할 수 있는 잠재력에 있습니다. 그러나 액티브 펀드와 관련된 관리 수수료는 더 높을 수 있으며, 펀드가 시장보다 높은 성과를 낸다는 보장은 없습니다. 이 포스팅에서는 액티브 펀드가 무엇인지 정의하고, 성공적인 액티브 펀드의 실제 사례 5가지를 살펴보고, 액티브 펀드가 자신의 포트폴리오에 적합한지 결정하기 전에 모든 투자자가 알아야 할 5가지 중요한 사실을 보여줍니다. 액티브 펀드의 장점과 한계를 이해하면 더 나은 투자 선택을 할 수 있고 장기 수익률을 높일 수 있습니다.

 

 

◇액티브 펀드(Active Fund, 액티브 자금)란?

액티브 펀드는 전문 매니저가 펀드 포트폴리오의 자산 배분 방법을 결정하는 투자 펀드의 한 유형입니다. 단순히 시장 지수를 추종하는 패시브 펀드와 달리 액티브 펀드는 광범위한 리서치와 시장분석을 바탕으로 개별 주식, 채권 또는 기타 증권을 전략적으로 선택해 시장 대비 초과수익을 목표로 합니다. 액티브 펀드의 목표는 벤치마크 지수 또는 시장 평균을 초과하는 수익을 창출하는 것입니다. 액티브 펀드 매니저는 일반적으로 펀더멘털 분석(수익 보고서, 기업 건전성 등 재무 데이터 살펴보기), 기술적 분석(가격 추세 및 거래량 조사), 거시경제 동향(금리 또는 인플레이션 등)을 조합하여 투자 결정을 내립니다. 이러한 매니저는 시장 상황에 따라 자산을 매매하여 포트폴리오를 조정할 수 있으며, 수익률을 높이고 위험을 최소화하는 것을 목표로 합니다.

 

액티브 펀드의 특징 중 하나는 펀드 매니저의 전문성입니다. 이러한 매니저는 투자하는 섹터나 산업에 대한 깊은 지식을 가지고 있는 경우가 많으며, 시장 움직임을 예측하고 기회를 파악하며 그에 따라 펀드 보유 자산을 조정하는 능력에 의존합니다. 그러나 액티브 펀드는 포트폴리오 관리에 필요한 시간, 조사, 의사 결정에 대한 보상을 위해 펀드 매니저가 관리 수수료를 부과하기 때문에 패시브 펀드보다 비용이 더 많이 듭니다. 이러한 수수료는 일반적으로 적극적인 의사 결정 없이 단순히 지수의 성과를 추종하는 패시브 펀드의 수수료보다 높습니다.

 

2024.12.05 - [경제상식] - 미국의 전반적인 제조업 건전성을 알고 싶다면? 엠파이어스테이트 제조업 지수(Empire State Manufacturing Index)의 정의, 실제 사례들, 알아둘 점들

미국의 전반적인 제조업 건전성을 알고 싶다면? 엠파이어스테이트 제조업 지수(Empire State Manufactu

 

 

◇액티브 펀드의 실제 사례 5가지

1. 피델리티 콘트라펀드(FCNTX)

피델리티 콘트라펀드는 가장 잘 알려진 적극적 운용 뮤추얼 펀드 중 하나로, 우수한 성과를 거둔 바 있습니다. 이 펀드는 주로 저평가되어 있지만 성장 잠재력이 큰 미국 대형주에 투자합니다. 이 펀드의 매니저인 윌 다노프는 강력한 경영진과 혁신적인 비즈니스 모델을 갖춘 기업에 집중하는 전략 덕분에 S&P 500 지수를 꾸준히 상회하는 성과를 거두고 있습니다. 피델리티 콘트라펀드는 특히 아마존, 애플, 마이크로소프트와 같은 기업에 투자하여 기술 부문에서 큰 성공을 거두었습니다. 성장과 가치 투자를 혼합하는 적극적인 운용 방식을 통해 수년 동안 견조한 수익률을 달성했습니다.

 

2. T. Rowe Price 블루칩 성장 펀드(TRBCX)

T. Rowe Price 블루칩 성장 펀드는 성장 가능성이 높은 우량 대형주에 투자하는 데 중점을 두는 또 다른 인기 액티브 펀드입니다. 이 펀드는 수익 성장 실적이 탄탄한 기존 기업에 투자하며, 일반적으로 기술, 소비자 재량, 헬스케어 등의 섹터에 포트폴리오가 집중되어 있습니다. 이 펀드는 장기 투자자에게 견고한 수익을 제공해 왔으며 우량주 투자에 대한 절제된 접근 방식으로 유명합니다. TRBCX 매니저는 재무 펀더멘털이 탄탄한 기업에 집중하면서 성장 잠재력이 뛰어난 종목을 선별해 S&P 500을 상회하는 성과를 목표로 합니다.

 

3. 뱅가드 웰링턴 펀드 (VWELX)

뱅가드 웰링턴 펀드는 가장 오래된 액티브 운용 펀드 중 하나이며 주식과 채권을 포트폴리오에 결합하여 균형 잡힌 투자 전략을 따릅니다. 이 펀드는 주식과 채권 혼합 투자를 통해 위험을 줄이면서 적당한 수준의 성장률을 제공하는 것을 목표로 합니다. 역사적으로 자본 가치 상승과 소득 창출 사이의 균형을 원하는 보수적인 투자자에게 확실한 선택이었습니다. 뱅가드 웰링턴 펀드는 변화하는 시장 상황에 따라 주식과 채권 비중을 조정하는 전문가 팀이 적극적으로 관리합니다. 이 펀드는 다각화를 통해 위험을 관리하면서 장기적으로 일관된 수익을 제공하여 좋은 성과를 거두고 있습니다.

 

4. PIMCO 토탈 리턴 펀드 (PTTAX)

PIMCO 토탈 리턴 펀드는 적극적 운용 채권 펀드의 대표적인 예입니다. 세계에서 가장 크고 존경받는 채권 운용사 중 하나인 PIMCO가 관리하는 이 펀드는 국채, 회사채, 국제채권 등 다양한 포트폴리오에 투자하여 총수익을 추구합니다. 이 펀드는 금리 예측, 신용 분석, 거시 경제 연구를 조합하여 투자 결정을 내립니다. PIMCO 토탈 리턴 펀드는 채권 시장을 탐색하고 높은 수익을 창출하는 능력으로 유명한 빌 그로스의 리더십으로 유명해졌습니다. 그로스는 2014년에 펀드를 떠났지만 이 펀드는 채권 시장에서 적극적인 운용을 원하는 투자자들에게 여전히 인기 있는 상품입니다.

 

5. ARK 이노베이션 ETF(ARKK)

ARK 혁신 ETF는 기술, 의료, 에너지 등 다양한 부문의 파괴적 혁신에 투자하는 데 중점을 둔 적극적 관리형 상장지수펀드(ETF)입니다. 이 펀드의 매니저인 캐시 우드는 테슬라, 스퀘어, 크리스퍼 테라퓨틱스 등 고성장 기업에 대한 과감한 베팅으로 주목을 받고 있습니다. ARK Innovation ETF는 장기적으로 성장할 수 있는 혁신 기업에 초점을 맞춘 덕분에 최근 몇 년 동안 전체 시장보다 높은 수익률을 기록했습니다. 이 펀드는 고성장 초기 단계 기업에 중점을 두기 때문에 변동성이 클 수 있지만 고위험 고수익 기회를 찾는 투자자들 사이에서 인기가 높습니다.

 

2024.12.05 - [경제상식] - 산업부동산에 초점을 맞춘 부동산 투자신탁, 이스트그룹 프로퍼티(EastGroup Properties, EGP)의 역사, 대표상품 및 서비스, 알아둘 점들

산업부동산에 초점을 맞춘 부동산 투자신탁, 이스트그룹 프로퍼티(EastGroup Properties, EGP)의 역사,

 

 

◇투자자가 액티브 펀드에 대해 알아야 할 5가지 사실

1. 액티브 펀드는 패시브 펀드보다 수수료가 높은 경우가 많습니다

액티브 펀드의 주요 단점 중 하나는 패시브 펀드에 비해 관리 수수료가 높은 경향이 있다는 것입니다. 이는 액티브 펀드 매니저가 광범위한 조사를 수행하고, 기업을 분석하고, 포트폴리오에 대한 전략적 결정을 내려야 하기 때문입니다. 이러한 활동에는 더 많은 리소스가 필요하며, 이는 투자자에게 부과되는 수수료에 반영됩니다. 수수료가 높으면 펀드의 전체 수익률이 낮아질 수 있지만, 액티브 운용으로 우수한 성과를 거두면 수수료를 지불할 가치가 있을 수 있습니다. 액티브 펀드를 평가할 때는 높은 비용 대비 높은 수익률의 잠재력을 고려하는 것이 중요합니다.

 

2. 액티브 펀드는 시장 대비 초과수익을 낼 가능성이 있습니다

단순히 시장 지수를 추종하는 패시브 펀드와 달리 액티브 펀드는 펀드 매니저가 우수한 수익을 낼 것으로 판단되는 주식이나 채권을 선택하여 시장 대비 초과수익을 추구하는 것을 목표로 합니다. 숙련된 펀드 매니저는 전문성과 리서치를 통해 지수에 반영되지 않은 기회를 찾아내 잠재적으로 전체 시장보다 높은 수익을 창출할 수 있습니다. 하지만 과거의 성과가 미래의 결과를 보장하지는 않는다는 점을 기억해야 합니다. 액티브 펀드는 초과수익을 낼 수 있는 잠재력이 있지만 펀드 매니저의 결정이 예상한 결과를 내지 못할 경우 벤치마크 대비 수익률이 저조할 수 있는 위험도 있습니다.

 

3. 액티브 펀드는 더 많은 참여와 전문성이 필요합니다

액티브 펀드는 전문적인 관리와 전략적 의사결정이 필요하므로 보다 손이 덜 가는 투자 방식을 선호하는 투자자에게 좋은 선택이 될 수 있습니다. 하지만 투자자는 액티브 펀드가 패시브 펀드보다 더 많은 감독과 높은 수준의 전문성이 필요하다는 점을 이해해야 합니다. 액티브 펀드 매니저는 일반적으로 시장을 면밀히 모니터링하여 변화하는 상황에 따라 펀드의 보유 비중을 조정합니다. 개별 투자에 대한 결정을 내리고 싶지 않은 투자자에게는 전문가가 대신 포트폴리오를 관리해 주기 때문에 안심하고 투자할 수 있는 액티브 펀드가 적합합니다.

 

4. 액티브 펀드는 패시브 펀드보다 더 유연합니다

액티브 펀드의 장점 중 하나는 패시브 펀드보다 더 유연하다는 것입니다. 펀드 매니저는 미리 정해진 지수에 얽매이지 않고 시장 상황에 대한 분석을 바탕으로 증권을 사고 팔 수 있습니다. 이러한 유연성 덕분에 액티브 펀드는 시장 변화에 빠르게 적응하고 단기 기회를 활용하며 변동성이 큰 시장 상황에서 잠재적으로 위험을 줄일 수 있습니다. 예를 들어, 경제가 불확실한 시기에 액티브 펀드 매니저는 특정 섹터나 자산 클래스에 대한 노출을 줄이는 반면 패시브 펀드는 시장 상황에 관계없이 지수를 추종할 수 있습니다.

 

5. 액티브 펀드는 변동성이 클 수 있습니다

액티브 펀드는 변동성이 큰 개별 증권 및 섹터에 투자하는 경우가 많기 때문에 패시브 펀드보다 가치 변동이 더 클 수 있습니다. 이러한 변동성은 고성장 또는 신흥 시장에 집중하는 펀드에서 특히 두드러질 수 있습니다. 위험을 회피하거나 안정성을 추구하는 투자자에게는 액티브 펀드의 변동성이 우려될 수 있습니다. 그러나 더 높은 수익률을 기대하는 대신 더 많은 위험을 감수할 의향이 있는 투자자에게는 변동성이 시장 움직임을 활용할 수 있는 기회가 될 수 있습니다.

 

2024.12.03 - [경제상식] - 세계최대의 자산운용사, 블랙록(BlackRock)의 역사, 대표상품 및 서비스, 알아둘 점들

세계최대의 자산운용사, 블랙록(BlackRock)의 역사, 대표상품 및 서비스, 알아둘 점들