미국 주식 용어(379): Skin in the Game(스킨 인 더 게임)

미국 주식 용어(379): Skin in the Game(스킨 인 더 게임)

역사상 가장 성공적인 투자자 중 한 명으로 널리 알려진 워렌 버핏은 단순히 종목을 고르는 것 이상의 철학을 가지고 있습니다. 그는 "스킨 인 더 게임"의 중요성을 강조합니다. 이 개념은 종종 개인적인 책임감 및 헌신과 관련이 있으며, 버핏 투자 접근법의 기본 요소입니다.

 

 

▌"스킨 인 더 게임" 소개

• "스킨 인 더 게임" 정의: "스킨 인 더 게임"은 자신의 결정과 행동에 대한 개인적 참여, 헌신, 책임감을 강조하는 개념입니다. 투자의 맥락에서 이는 개인이 투자 결과에 대한 기득권을 가지고 있으며, 개인의 재정적 안녕이 투자의 성공 또는 실패와 직접적으로 연관되어 있음을 의미합니다.

• 워렌 버핏의 위상: 워렌 버핏의 투자자로서의 명성은 그의 재정적 성공뿐만 아니라 윤리적 원칙과 책임 있는 투자에 대한 헌신에 기반하고 있습니다. 그가 적용하는 "스킨 인 더 게임"은 개인의 이익과 주주 및 사회 전반의 이익을 일치시킨다는 그의 신념을 반영합니다.

 

 

▌"스킨 인 더 게임"의 중요성

• 개인적 책임: "스킨 인 더 게임"은 개인 책임의 중요성을 강조합니다. 개인이 투자에 상당한 지분을 가지고 있을 때, 충분한 정보를 바탕으로 신중하게 결정을 내리고 그 결과에 대해 책임을 질 가능성이 높습니다.

• 이해관계의 일치: "스킨 인 더 게임"은 개인의 이해관계를 투자의 성공과 일치시킵니다. 투자자의 재정적 안녕이 자산의 성과와 연결되면, 투자자는 자신과 다른 이해관계자 모두에게 이익이 되는 방식으로 행동할 더 강력한 인센티브를 갖게 됩니다.

• 리스크 관리: "스킨 인 더 게임"은 신중한 위험 관리를 장려합니다. 개인이 투자에 상당한 재정적 지분을 가지고 있는 경우, 주의를 기울이고 포트폴리오를 다각화하며 과도한 위험 감수를 피할 가능성이 높습니다.

 

▌워렌 버핏의 "스킨 인 더 게임" 적용 사례

• 버크셔 해서웨이 버핏의 약속: 워렌 버핏의 지주 회사인 버크셔 해서웨이는 "스킨 인 더 게임"에 대한 그의 헌신을 보여주는 대표적인 예입니다. 버핏은 순자산의 상당 부분을 버크셔 해서웨이 주식에 투자하여 상당한 개인적 부를 쌓았습니다. 이러한 그의 재정적 이익과 회사의 성공이 일치하는 것은 비즈니스에 대한 그의 신념을 보여주는 증거입니다.

• 주식 소유(자신감의 표시): 버핏이 버크셔 해서웨이 주식을 상당수 소유하고 있는 것은 단순히 부의 축적을 위한 것이 아니라 회사의 장기적인 전망에 대한 자신감의 신호입니다. 이는 버핏이 비즈니스의 본질적인 가치와 지속적인 성장 가능성을 믿고 있다는 것을 보여줍니다.

• 윤리적 리더십: 워렌 버핏의 "스킨 인 더 게임" 적용은 윤리적 리더십에도 적용됩니다. 그는 책임감 있는 기업 지배구조, 투명성, 주주 친화적 관행을 옹호합니다. 버핏의 버크셔 해서웨이 참여와 윤리적 비즈니스 행동에 대한 그의 헌신은 책임감 있는 투자의 모범이 되었습니다.

 

 

▌"스킨 인 더 게임"의 실제 사례

• 워렌 버핏의 개인 주식 보유 현황: 워렌 버핏의 개인 주식 보유에는 애플, 코카콜라, 아메리칸 익스프레스와 같은 유명 기업에 대한 상당한 투자가 포함되어 있습니다. 이러한 투자는 이러한 비즈니스의 장기적인 잠재력에 대한 그의 믿음과 "게임 내 스킨"을 갖고자 하는 그의 의지를 반영합니다.

• 버크셔 해서웨이의 주요 투자 사례: 버크셔 해서웨이의 포트폴리오에는 애플, 뱅크 오브 아메리카, 코카콜라 컴퍼니와 같은 기업에 대한 주요 투자가 포함되어 있습니다. 이러한 투자에 대한 버핏의 헌신은 시간이 지남에 따라 가치를 창출할 수 있는 능력에 대한 자신감을 나타냅니다.

• 자선 활동: 빌 앤 멜린다 게이츠 재단과의 파트너십을 비롯한 워렌 버핏의 자선 활동은 개인의 금전적 이익을 넘어 '스킨 인 더 게임'에 대한 그의 헌신을 잘 보여줍니다. 자선 활동에 대한 그의 헌신은 사회에 긍정적인 영향을 미치고자 하는 열망을 반영합니다.

 

▌"스킨 인 더 게임"을 통한 투자

• 개인 소유권의 힘: 투자자는 투자에 개인적으로 지분을 참여함으로써 "스킨 인 더 게임"을 받아들일 수 있습니다. 여기에는 자신이 믿는 기업의 주식을 구매하고, 자신의 가치에 맞게 투자하고, 장기적인 관점을 유지하는 것이 포함될 수 있습니다.

• 이해관계가 일치하는 기업 파악하기: 투자자는 책임감 있는 비즈니스 관행, 투명성, 주주 친화적 정책에 대한 약속을 공유하는 기업을 찾을 수 있습니다. 이러한 기업과 연계함으로써 투자자는 "게임 내 스킨"을 강화할 수 있습니다.

• 윤리적 투자: "스킨 인 더 게임"은 개인이 자신의 가치와 원칙에 부합하는 기업에 투자하는 윤리적 투자로 확장될 수 있습니다. 이러한 접근 방식은 재무적 수익을 넘어 책임 있는 투자에 대한 광범위한 노력을 반영합니다.

 

▌미국 주식 시장에서 '스킨 인 더 게임'의 역할

• 기업 거버넌스 및 투명성: "스킨 인 더 게임"은 기업 거버넌스와 투명성을 촉진합니다. 경영진과 이사회 구성원이 회사에 상당한 재정적 지분을 가지고 있는 경우, 주주의 최선의 이익을 위해 행동하고 윤리적 행동을 우선시할 가능성이 높습니다.

• 투자자의 행동과 책임: 투자자들 간에 "스킨 인 더 게임"을 장려하면 책임감 있는 행동이 촉진됩니다. 자신의 재정적 안녕이 걸려 있는 투자자는 정보에 입각한 결정을 내리고 인내심을 발휘하며 투자에 대해 장기적인 관점을 가질 가능성이 높습니다.

• 장기적 관점: "스킨 인 더 게임" 철학은 미국 주식 시장의 장기적 관점과 일치합니다. 이는 시장의 안정성과 지속 가능성에 기여하는 헌신, 책임감, 윤리적 행동의 가치를 강조합니다.

 

 

2023.09.01 - [경제상식] - 미국 주식 용어(259): Yield Curve Control(수익률곡선 제어정책)

미국 주식 용어(259): Yield Curve Control(수익률곡선 제어정책)

2023.09.01 - [경제상식] - 미국 주식 용어(257): Open Market Operation(공개시장운영)

미국 주식 용어(257): Open Market Operation(공개시장운영)

2023.09.01 - [경제상식] - 미국 주식 용어(255): Effective Federal Funds Rate(실질기준금리)

미국 주식 용어(255): Effective Federal Funds Rate(실질기준금리)