미국 주식 용어(89): Pullback(일시적 하락)과 Reversal(추세전환)

미국 주식 용어(89): Pullback(일시적 하락)과 Reversal(추세전환)

주식 트레이딩에서는 투자 결정을 내리기 위해 주요 개념과 용어를 이해하는 것이 중요합니다. 주식 시장분석에서 널리 사용되는 두 가지 중요한 용어는 Pullback(일시적 하락)과 Reversal(추세전환)입니다. 이 글은 이 두 용어에 대한 설명과 함께 그 의미와 실제 적용을 보여주는 실제 사례를 알아보겠습니다.

 

 

▌Pullback(일시적 하락)

일시적 하락은 기존 추세 내에서 일시적인 가격 하락을 의미합니다. 이는 주식 가격의 일반적인 방향에 반하는 단기적인 역추세 움직임으로 간주됩니다. 

a. 하락 식별: 트레이더는 일반적으로 정의된 상승 추세 또는 하락 추세 내에서 일시적인 주가 하락을 관찰하여 하락을 식별합니다. 이는 주가가 원래 방향으로 움직임을 재개하기 전에 일반적인 추세에서 일시 정지 또는 숨 고르기를 나타냅니다. 

b. 되돌림 수준: 일시적 하락은 피보나치 수열에서 파생된 수학적 비율인 피보나치 되돌림 레벨을 사용하여 측정하는 경우가 많습니다. 일반적인 되돌림 수준은 38.2%, 50%, 61.8% 등이 있습니다. 이러한 수준은 트레이더가 가격이 추세전환되어 추세로 돌아설 수 있는 잠재적 지지 또는 저항 영역을 식별하는 데 도움이 됩니다.

 

예시 1: 일시적 하락 트레이딩

실제로 일시적 하락이 어떻게 사용되는지 더 잘 이해하기 위해 예시를 살펴보겠습니다. 회사 XYZ의 주식이 강한 상승 추세에 있으며 지속적으로 고점과 저점을 높이고 있습니다. 상승 추세를 인식하는 트레이더는 하락을 잠재적 매수 기회로 예상합니다. 

a. 일시적 하락 식별: 상승 추세 동안 주식은 일시적인 가격 하락을 경험하며 이전 상승 움직임의 일부를 되돌아갑니다. 예를 들어 주식 가격이 이전 상승의 50% 피보나치 되돌림 수준으로 되돌아갈 때 트레이더는 이러한 하락을 알아챕니다. 

b. 일시적 하락 매수: 상승 추세의 지속을 믿는 트레이더는 하락장에서 주식을 매수하는 것을 고려하는 경우가 많습니다. 이들은 가격 하락이 일시적이며 되돌림 수준에서 매수세가 나타날 것으로 예상합니다. 이 전략을 통해 트레이더는 잠재적으로 낮은 가격에 시장에 진입할 수 있어 추세가 재개될 경우 수익을 높일 수 있습니다. 

c. 위험 관리: 일시적 하락 전략을 사용하는 트레이더는 일반적으로 일시적 하락 저점보다 약간 낮은 가격에 손절 주문을 설정합니다. 이러한 위험 관리 기법은 하락이 추세 추세전환으로 전환될 경우 잠재적 손실을 줄이는 데 도움이 됩니다.

 

 

▌Reversal(추세전환)

추세전환은 지배적인 추세가 방향을 바꿀 때 발생하며 시장 심리의 잠재적 변화를 나타냅니다. 상승 추세에서 하락 추세로 또는 그 반대로 전환하는 것을 나타내며, 종종 매수 또는 매도 압력의 큰 변화를 동반합니다. 

a. 추세전환 식별: 트레이더는 추세전환 가능성을 시사하는 주요 가격 패턴, 차트형성 또는 보조지표를 찾습니다. 일반적으로 헤드 앤 숄더, 이중 고점 또는 저점, 강세 및 약세 잉태형 캔들과 같은 추세전환 패턴은 추세 추세전환 가능성을 식별하는 데 사용됩니다. 

b. 추세전환 확인: 추세전환 확인은 일반적으로 중요한 지지선 또는 저항선 돌파를 의미하며, 종종 상당한 거래량을 동반합니다. 이러한 확인 신호는 추세 추세전환 가능성을 강화합니다.

 

예시 2: 추세전환 트레이딩

추세전환이 실제로 어떻게 사용되는지 더 잘 이해하기 위해 예를 들어보겠습니다. 회사 ABC의 주식이 장기간 상승 추세에 있지만 트레이더가 추세전환 조짐을 발견했습니다. 

a. 추세전환 식별: 트레이더는 주식 차트에서 오른쪽 숄더가 왼쪽 숄더에 비해 낮은 고점을 형성하는 하락형 헤드 앤 숄더 패턴이 형성되는 것을 관찰합니다. 이 패턴은 상승 추세에서 하락 추세로 전환할 가능성이 있음을 나타냅니다. 

b. 추세전환 확인 및 매도: 주가가 상당한 거래량으로 헤드 앤 숄더 패턴의 네크라인 아래로 돌파합니다. 이는 추세전환을 확인하며 상승 추세가 끝났음을 의미합니다. 이 추세전환을 확인한 트레이더는 예상되는 가격 하락에서 이익을 얻기 위해 주식을 매도하거나 숏 포지션에 진입하는 것을 고려할 수 있습니다. 

c. 위험 관리: 추세전환 전략을 실행하는 트레이더는 추세전환 패턴의 네크라인 약간 위에 손절 주문을 설정하는 경우가 많습니다. 이는 추세전환이 잘못된 신호로 판명될 경우 잠재적 손실을 제한하여 위험을 관리하는 데 도움이 됩니다.

 

 

▌실제 및 생각해 볼 점들

a. 다중 차트주기 분석: 트레이더는 하락과 추세전환을 분석할 때 여러 차트주기를 사용하는 경우가 많습니다. 짧은 차트주기로는 하락이 보일 수 있지만, 긴 차트주기로는 전체 추세의 맥락을 고려하여 그 의미를 확인하는 것이 중요합니다. 마찬가지로 짧은 차트주기의 추세전환은 큰 추세 내에서 되돌림에 불과할 수 있습니다. 

b. 거래량 확인: 트레이더는 하락과 추세전환 시 거래량을 면밀히 모니터링합니다. 하락하는 동안 거래량이 증가하면 매도 압력이 증가하고 있음을 의미할 수 있으며, 이는 추세전환을 의미할 수 있습니다. 마찬가지로 추세전환 시 거래량이 증가하면 시장 심리의 변화를 확인할 수 있습니다. 

c. 위험 관리: 하락 및 추세전환 트레이딩 시 리스크 관리는 필수입니다. 일반적으로 트레이더는 가격이 포지션과 반대로 계속 움직일 경우 손실을 제한하기 위해 손절 주문을 설정합니다. 포지션 규모와 적절한 위험-보상 비율은 트레이딩을 계획할 때 중요한 고려사항입니다.

 

▌일시적 하락 및 추세전환의 실제 사례

a. 일시적 하락 예시: 애플(AAPL)

2020년 애플은 강한 상승 추세에서 하락을 경험했습니다. 새로운 고점에 도달한 후 주가는 이전 상승세의 50% 피보나치 되돌림 수준까지 되돌아갔습니다. 이러한 하락을 인지한 트레이더는 상승 추세가 지속되기 전에 잠재적으로 더 유리한 가격에 애플 주식을 매수할 수 있는 기회를 가졌습니다. 

b. 추세전환 예시: 제너럴 일렉트릭(GE)

제너럴 일렉트릭은 2017년에 추세전환 패턴을 보였습니다. 주가는 두 번째 고점이 이전 고점을 넘지 못하는 더블 톱 패턴을 형성했습니다. 이후 주가가 패턴의 네크라인을 하향 돌파하며 추세 추세전환 가능성을 알렸습니다. 이 추세전환을 확인한 트레이더는 제너럴 일렉트릭 주식을 매도하거나 숏 포지션에 진입하여 하락 추세를 이용했을 수 있습니다.

 

 

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