미국 주식 투자(25): 헤드 앤 숄더 패턴(Head & Shoulder Pattern)이란?

 

미국 주식 투자(25): 헤드 앤 숄더 패턴(Head & Shoulder Pattern)이란?

헤드 앤 숄더 패턴은 주식이나 통화와 같은 자산 가격의 잠재적 반전을 식별하는 데 일반적으로 사용되는 기술적 분석 패턴입니다. 이는 시장 심리를 시각적으로 표현한 것으로, 상승세가 주도권을 잃고 하락세가 주도권을 잡기 시작했음을 보여줍니다. 이번 글에서는 헤드 앤 숄더 패턴이 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 트레이딩 전략에 어떻게 사용하는지 설명하겠습니다.

 

 

▌헤드 앤 숄더 패턴이란?

헤드 앤 숄더 패턴은 3개의 연속된 봉우리로 구성된 차트 패턴으로, 가운데 봉우리가 가장 높고("헤드") 나머지 두 봉우리는 비슷한 높이("숄더")를 갖습니다. 이 패턴은 사람의 머리와 어깨를 닮아 이름이 붙여졌습니다. 넥라인은 세 개의 봉우리 사이에 위치한 두 개의 낮은 지점을 연결하여 그려집니다. 넥라인은 주요 지지선으로 간주되며, 넥라인을 하향 돌파하면 가격이 하락할 가능성이 높다는 강력한 신호입니다. 

헤드 앤 숄더 패턴은 반전 패턴으로, 상승 추세의 끝에서 형성되며 하락 추세로 반전할 수 있다는 신호입니다. 이 패턴은 기술적 분석에서 가장 신뢰할 수 있는 차트 패턴 중 하나로 간주되며 트레이더와 투자자가 잠재적 추세 반전을 식별하는 데 널리 사용됩니다.

 

 

▌헤드 앤 숄더 패턴의 세 가지 구성 요소

헤드 앤 숄더 패턴은 왼쪽 숄더, 머리, 오른쪽 숄더의 세 가지 요소로 구성됩니다. 

1. 왼쪽 숄더: 왼쪽 숄더는 패턴의 첫 번째 고점이며, 일반적으로 자산 가격이 최고점에 도달할 때 형성됩니다. 왼쪽 숄더 뒤에는 하락이 이어지며, 이는 패턴의 첫 번째 저점을 형성합니다. 

2. 헤드: 헤드는 패턴에서 가장 높은 고점이며, 자산 가격이 왼쪽 숄더 이후 새로운 고점에 도달할 때 형성됩니다. 헤드는 일반적으로 왼쪽 숄더와 오른쪽 숄더보다 높으며 종종 높은 거래량을 동반합니다. 헤드 뒤에는 패턴의 두 번째 저점을 형성하는 풀백이 이어집니다. 

3. 오른쪽 숄더: 오른쪽 숄더는 패턴의 세 번째이자 마지막 피크이며, 자산 가격이 고점 이후 새로운 고점에 도달할 때 형성됩니다. 오른쪽 숄더는 일반적으로 머리보다 낮지만 왼쪽 숄더와 높이가 비슷한 경우가 많습니다. 오른쪽 숄더 뒤에는 풀백이 이어지며, 이는 패턴의 세 번째 저점을 형성합니다.

 

▌넥라인

넥라인은 헤드 앤 숄더 패턴의 주요 지지선이며, 세 개의 봉우리 사이에 위치한 두 개의 저점을 연결하여 그려집니다. 넥라인은 패턴의 모양에 따라 수평, 위쪽 경사 또는 아래쪽 경사가 될 수 있습니다. 넥라인은 주요 지지선으로 간주되며, 넥라인을 하향 돌파하면 가격이 하락할 가능성이 높다는 강력한 신호입니다. 

 

▌브레이크 아웃

브레이크 아웃은 자산 가격이 헤드 앤 숄더 패턴의 넥라인 아래로 돌파하는 지점입니다. 이는 추세가 반전되었다는 강력한 신호이며 가격이 계속 하락할 가능성이 높다는 신호입니다. 트레이더와 투자자는 숏 포지션에 진입하거나 롱 포지션을 청산하기 전에 종종 브레이크 아웃이 발생할 때까지 기다립니다.

 

 

▌헤드 앤 숄더 패턴을 이용한 트레이딩 전략

트레이더의 스타일과 위험 허용 범위에 따라 헤드 앤 숄더 패턴과 함께 사용할 수 있는 몇 가지 트레이딩 전략이 있습니다. 

1. 고전적인 헤드 앤 숄더 패턴: 고전적인 헤드 앤 숄더 패턴은 가장 일반적인 변형 패턴으로 아래쪽으로 경사진 넥라인이 특징입니다. 트레이더는 숏 포지션에 진입하거나 롱 포지션을 청산하기 전에 가격이 넥라인 아래로 내려갈 때까지 기다리는 경우가 많습니다. 

2. 역 헤드 앤 숄더 패턴: 역 헤드 앤 숄더 패턴은 클래식 패턴과 정반대이며 위쪽으로 경사진 넥라인이 특징입니다. 이는 하락 추세의 끝과 상승 추세의 시작을 알리는 강세 반전 패턴입니다. 트레이더는 롱 포지션에 진입하거나 숏 포지션을 청산하기 전에 가격이 넥라인을 돌파할 때까지 기다리는 경우가 많습니다. 

3. 복합형 헤드 앤 숄더 패턴

복합형 헤드 앤 숄더 패턴은 두 개 이상의 헤드 앤 숄더가 형성되는 클래식 패턴의 변형입니다. 더 드문 패턴이지만 추세 반전의 더 신뢰할 수 있는 신호로 간주됩니다. 트레이더는 포지션에 진입하기 전에 두 번째 또는 세 번째 헤드 앤 숄더 형성의 넥라인이 돌파될 때까지 기다리는 경우가 많습니다. 

4. 넥라인 재테스트: 넥라인 재테스트는 가격이 넥라인 아래로 내려갈 때까지 기다렸다가 저항선으로 넥라인을 다시 테스트하는 트레이딩 전략입니다. 가격이 넥라인을 돌파하지 못하면 추세가 계속 하락할 가능성이 높다는 강력한 신호입니다. 트레이더는 숏 포지션에 진입하거나 롱 포지션을 청산하기 전에 넥라인 재테스트를 기다리는 경우가 많습니다. 

5. 측정된 움직임: 측정 이동은 헤드와 넥라인 사이의 거리를 돌파 지점에 투영하여 가격 목표를 추정하는 트레이딩 전략입니다. 트레이더는 종종 측정된 움직임을 숏 포지션의 목표가 또는 롱 포지션의 스톱로스로 사용합니다. 

6. 거래량 확인: 거래량 확인은 패턴의 유효성을 확인하기 위해 넥라인 돌파 시 높은 거래량을 찾는 트레이딩 전략입니다. 트레이더는 종종 거래량 확인을 포지션 진입 또는 청산 신호로 사용합니다.

 

▌헤드 앤 숄더 패턴의 한계

헤드 앤 숄더 패턴은 추세 반전의 신뢰할 수 있는 신호로 간주되지만 오류가 없는 것은 아닙니다. 트레이더가 알아야 할 몇 가지 제한 사항이 있습니다. 

1. 가짜 브레이크아웃: 가짜 브레이크아웃은 가격이 넥라인 아래를 돌파했지만 빠르게 반전되어 넥라인 위로 다시 이동할 때 발생합니다. 이는 하락 모멘텀을 유지할 만큼 매도 압력이 충분하지 않거나 갑작스러운 매수 압력이 유입될 때 발생할 수 있습니다. 트레이더는 포지션에 진입하기 전에 돌파가 확인될 때까지 기다려야 합니다. 

2. 가짜 패턴: 가짜 패턴은 헤드 앤 숄더 패턴이 형성되는 것처럼 보이지만 가격이 넥라인 아래로 돌파하지 못할 때 발생합니다. 왼쪽 숄더와 오른쪽 숄더의 높이가 비슷하지 않거나 넥라인이 올바르게 그려지지 않은 경우 발생할 수 있습니다. 트레이더는 패턴을 식별할 때 주의해야 하며 다른 보조지표를 사용해 분석을 확인해야 합니다. 

3. 늦은 패턴: 늦은 패턴은 가격이 이미 하락하기 시작한 후 헤드 앤 숄더 패턴이 형성될 때 발생합니다. 이는 트레이더가 패턴을 인지하기 전에 왼쪽 숄더와 머리가 이미 형성된 경우 발생할 수 있습니다. 트레이더는 늦은 패턴의 가능성을 인지하고 다른 보조지표를 사용해 분석을 확인해야 합니다.

 

 

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