미국 주식 용어(305): Secured Debt(담보부 채권)

미국 주식 용어(305): Secured Debt(담보부 채권)

주식과 투자의 영역에 발을 들여놓는다는 것은 언어가 다른 이국땅에 들어서는 것과 같은 느낌일 수 있습니다. 초보자에게는 너무나 방대한 용어가 부담스러울 수 있지만, 정보에 입각한 결정을 내리기 위해서는 이러한 용어를 이해하는 것이 중요합니다. 그러한 용어 중 하나가 Secured Debt(담보부 채권)입니다.

 

 

▌담보부 채권

1. 담보부 채권 정의: 담보부 채권은 대출자가 대출을 담보하기 위해 담보를 제공하는 대출 계약의 한 유형을 말합니다. 담보란 대출자가 약정한 대로 대출금을 상환하지 못할 경우 대주가 소유권을 취득할 수 있는 자산 또는 재산을 말합니다. 본질적으로 담보 대출은 채무 불이행 시 대출자가 담보를 청구할 수 있도록 함으로써 대출자를 일정 수준 보호합니다.

2. 담보의 역할: 담보물은 담보부 채권 거래에서 중요한 요소입니다. 이는 대출자에게 일종의 보험 역할을 하여 대출과 관련된 위험을 완화합니다. 대출자가 대출을 불이행하는 경우, 대출자는 담보물을 압류 및 매각하여 대출금을 회수할 수 있습니다.

 

 

▌담보부 채권의 예

1. 모기지 대출: 담보부 채권의 가장 일반적인 예 중 하나는 모기지 대출입니다. 개인이 주택을 구매할 때 일반적으로 주택담보대출을 받아 구매 자금을 조달합니다. 주택 자체가 대출의 담보로 사용됩니다. 대출자가 모기지 상환에 실패하면 대출 기관은 부동산을 압류하고 매각하여 대출 금액을 회수할 권리가 있습니다.

2. 자동차 대출: 자동차 대출은 담보부 채권의 또 다른 예입니다. 개인이 차량 구매에 자금을 조달할 때 차량 자체가 담보가 됩니다. 대출자가 대출을 불이행하는 경우 대출 기관은 차량을 압류하고 매각하여 미결제 채무를 회수할 수 있습니다.

3. 담보부 채권: 투자의 세계에서 담보부 채권은 담보 채무의 한 형태입니다. 회사가 자본을 조달하기 위해 채권을 발행할 때 담보부 채권을 제공할 수 있습니다. 이러한 채권은 회사의 특정 자산이나 담보를 담보로 합니다. 회사가 채무 불이행을 하면 채권 보유자는 지정된 담보에 대한 청구권을 갖습니다.

 

▌담보부 채권의 장점과 단점

1. 채권자를 위한 이점

• 채무 불이행 위험 감소: 담보부 채권은 대출자에게 더 높은 안전을 제공합니다. 채무 불이행이 발생하면 담보물을 청구하고 매각하여 투자금을 회수할 수 있습니다.

• 낮은 이자율: 대출 기관은 위험이 감소하기 때문에 담보 대출에 대해 더 낮은 이자율을 제공할 의향이 있습니다. 이는 대출자의 비용 절감으로 이어질 수 있습니다.

2. 채무자를 위한 이점

• 자금에 대한 접근성: 대출자는 담보가 있기 때문에 무담보 대출로는 받을 수 없는 자금을 이용할 수 있습니다.

• 낮은 이자율: 담보 대출은 무담보 대출에 비해 이자율이 낮은 경우가 많으므로 더 저렴한 대출 옵션이 될 수 있습니다.

3. 채무자의 단점

• 자산 손실 위험: 대출자에게 가장 큰 단점은 대출자가 약정대로 대출금을 상환하지 못할 경우 담보를 잃을 위험이 있다는 것입니다.

• 신용에 미치는 영향: 담보 대출을 불이행하면 대출자의 신용 점수와 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

 

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