미국 주식 용어(137): No Load Fund(판매수수료 없는 펀드)

미국 주식 용어(137): No Load Fund(판매수수료 없는 펀드)

미국 주식에 관해 알아보다 보면 종종 No Load Fund(판매수수료 없는 펀드)라는 용어를 접하게 됩니다. 이러한 투자 상품은 비용에 민감한 투자자에게 어필합니다. 이 글에서는 판매수수료 없는 펀드가 무엇인지 그리고 그 예에 대해 알아보겠습니다.

 

 

 

 

 

▌판매수수료 없는 펀드

• 판매수수료 없는 펀드의 개요: 판매수수료 없는 펀드는 주식을 매매할 때 투자자에게 판매 수수료나 보수를 부과하지 않는 뮤추얼 펀드입니다. 판매수수료 없는 펀드는 일반적으로 뮤추얼 펀드와 관련된 판매 수수료를 받지 않아 투자자에게 비용 효율적인 투자 옵션을 제공하도록 설계되었습니다.

• 일반 펀드와 판매수수료 없는 펀드의 차이점: 판매수수료 없는 펀드와 달리 일반적으로 펀드는 처음에 혹은 나중에 또는 둘 다 등의 형태로 판매 수수료를 부과합니다. 이러한 선취 수수료는 투자 금액의 일정 비율이며 브로커 또는 금융 자문사에 대한 보상으로 사용됩니다.

• 주요 특징: 판매수수료 없는 펀드는 투자자에게 투명하고 비용 효율적인 투자 옵션을 제공하는 것을 목표로 합니다. 판매 보수를 없애 전체 투자 금액이 펀드의 포트폴리오에 직접 배분되도록 합니다. 판매수수료 없는 펀드는 펀드 회사에서 직접 구매하거나 중개 플랫폼을 통해 구매하는 경우가 많습니다.

 

 

 

 

 

▌판매수수료 없는 펀드의 유형

• 인덱스 펀드: 인덱스 펀드는 인기 있는 판매수수료 없는 펀드 유형입니다. 인덱스 펀드는 S&P 500 또는 러셀 2000과 같은 특정 시장 지수의 성과를 복제하는 것을 목표로 합니다. 인덱스 펀드는 수동적인 투자 관리를 포함하므로 일반적으로 저렴한 비용으로 투자자에게 광범위한 시장 노출을 제공합니다.

• 적극적 운용 펀드: 많은 판매수수료 없는 펀드가 인덱스 전략에 중점을 두지만 판매 수수료를 부과하지 않는 액티브 펀드도 있습니다. 적극적 운용 펀드는 펀드 매니저가 펀드의 목표를 달성하기 위해 투자 결정을 내립니다. 이러한 펀드는 섹터 로테이션, 주식 피킹 또는 위험 관리 기법 등 다양한 투자 전략을 사용할 수 있습니다.

 

▌판매수수료 없는 펀드의 예시

• 예시 1: 뱅가드 토탈 주식시장 인덱스 펀드

뱅가드 토탈 주식시장 인덱스 펀드는 CRSP 미국 토탈 시장 지수의 성과를 추종하는 판매수수료 없는 펀드입니다. 이 지수는 미국 전체 주식 시장을 대표하며 대형주, 중형주, 소형주 및 마이크로주를 포함합니다. 이 펀드는 투자자에게 저렴한 비용으로 광범위한 미국 주식 시장에 노출될 수 있는 방법을 제공합니다.

• 예시 2: 피델리티 콘트라펀드

피델리티 콘트라펀드는 다양한 주식 포트폴리오에 투자하여 자본 이득을 얻는 것을 목표로 하는 적극적 관리형 무부하 펀드입니다. 펀드 운용팀은 기업의 장기 성장 가능성에 대한 평가를 바탕으로 주식을 선택합니다. 피델리티 콘트라펀드는 투자자에게 판매 수수료 부담 없이 전문 액티브 운용을 이용할 수 있는 기회를 제공합니다.

 

 

 

 

 

▌판매수수료 없는 펀드의 장점

• 비용 효율성: 판매수수료 없는 펀드의 가장 큰 장점은 비용 효율성입니다. 판매 보수가 없으므로 투자자는 전체 투자 금액을 펀드에 할당하여 더 많은 자금을 운용할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 이러한 비용 이점은 상당한 비용 절감과 잠재적으로 더 높은 수익률로 이어질 수 있습니다.

• 투명한 가격: 판매수수료 없는 펀드는 가격 구조에 투명성을 제공합니다. 투자자는 자신이 투자하는 정확한 금액을 알 수 있고 주당 순자산가치(NAV)를 기준으로 잠재 수익을 쉽게 계산할 수 있습니다. 이러한 투명성을 통해 투자자는 합리적인 투자 결정을 내리고 투자를 정확하게 추적할 수 있습니다.

• 유연성 및 접근성: 판매수수료 없는 펀드는 투자자에게 유연성과 접근성을 제공합니다. 투자자는 펀드 회사에서 직접 또는 중개 플랫폼을 통해 주식을 구매할 수 있으므로 투자를 쉽게 시작할 수 있습니다. 또한 투자자는 판매 수수료 없이 판매수수료 없는 펀드의 주식을 매매할 수 있으므로 재무 목표와 시장 상황에 따라 자유롭게 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

• 장기 투자 접근 방식: 판매수수료 없는 펀드는 일반적으로 장기 투자 접근 방식과 관련이 있습니다. 잦은 거래를 억제하는 판매 수수료가 없기 때문에 투자자는 추가 비용에 대한 부담 없이 장기 투자 목표에 집중할 수 있습니다. 이는 장기적으로 투자를 유지하고 복리의 힘을 통해 잠재적으로 이익을 얻는다는 원칙과도 잘 맞습니다.

 

 

 

 

 

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