미국의 설탕 ETF 10

미국의 설탕 ETF 10

 

 

설탕은 세계에서 가장 많이 소비되는 원자재 중 하나로 글로벌 식량 생산에 중요한 역할을 합니다. 모닝커피에 단맛을 내는 것부터 수많은 식품의 핵심 성분에 이르기까지 설탕은 일상생활에 깊숙이 들어와 있습니다. 그러나 설탕은 요리에 사용되는 것 외에도 흥미로운 투자 기회이기도 합니다. 이 포스팅에서는 미국 시장에서 거래되는 대표적인 10개 설탕 ETF를 살펴봅니다.

 

 

◇테우크라이엄 슈가 펀드(Teucrium Sugar Fund, CANE)

테우크라이엄 슈가 펀드(CANE)는 설탕에 특별히 초점을 맞춘 몇 안되는 ETF 중 하나입니다. 설탕 선물 계약 가격을 추적하여 투자자에게 설탕에 대한 직접적인 노출을 제공합니다. 순수 설탕 ETF인 CANE은 상품에 직접 투자하고자 하는 투자자에게 이상적인 선택입니다. CANE은 설탕 시장에 대한 다양한 노출을 위해 가중치가 부여된 세 가지 개별 설탕 선물 계약에 투자합니다. 이 전략은 단일 선물 계약 투자에 따른 위험을 줄이고 원자재 투자에서 발생할 수 있는 변동성을 완화하기 위해 고안되었습니다. 이 펀드는 일반적으로 콘탱고(미래 가격이 현재 가격보다 높은 경우)와 백워데이션(미래 가격이 현재 가격보다 낮은 경우)의 함정을 피하기 위해 만기일이 다른 설탕 선물 계약을 보유합니다. 선물 계약을 롤오버함으로써 CANE은 설탕 시장에 대한 지속적인 노출을 유지합니다.

 

CANE의 성과는 설탕 선물 가격에 직접 연동되므로 시장 상황에 매우 민감하게 반응합니다. 이 펀드는 글로벌 설탕 생산량, 주요 시장의 수요, 설탕 거래에 영향을 미치는 지정학적 사건 등의 요인에 따라 가격이 크게 변동하는 등 변동성이 클 수 있습니다. CANE은 설탕 가격에 직접 노출되기를 원하는 투자자에게 매력적인 옵션입니다. 선물 계약에 초점을 맞추기 때문에 선물 계약을 직접 관리해야 하는 복잡함 없이 설탕 시장에 쉽게 접근할 수 있습니다.

 

◇아이패스 시리즈 B 블룸버그 설탕 서브인덱스 총수익 ETN(iPath Series B Bloomberg Sugar Subindex Total Return ETN, SGG)

아이패스 시리즈 B 블룸버그 설탕 서브인덱스 총수익 ETN(SGG)은 투자자가 설탕 시장에 직접 노출될 수 있는 또 다른 방법을 제공합니다. 이 ETN(상장지수증권)은 설탕 선물 계약으로 구성된 블룸버그 설탕 서브인덱스 종합수익률을 추종합니다. SGG는 설탕 단일 선물 계약을 보유함으로써 설탕 시장의 성과에 노출되도록 설계되었습니다. 이 ETN은 만기가 가장 가까운 설탕 선물 계약의 롤오버 수익률을 반영하는 블룸버그 설탕 하위지수를 추종하도록 구조화되어 있습니다. 이 펀드의 전략은 간단하지만 콘탱고와 같은 선물 시장과 관련된 위험을 수반합니다. 투자자는 ETN이 무담보 채무이므로 발행 기관과 관련된 신용 위험이 있다는 것을 알고 있어야 합니다.

 

SGG의 성과는 설탕 선물의 가격 변동과 직접적인 상관관계가 있습니다. 다른 선물 기반 상품과 마찬가지로 변동성이 클 수 있으며 시장 상황에 따라 가치가 크게 변동될 수 있습니다. SGG 투자자는 변동성이 큰 기간과 상당한 수익 또는 손실이 발생할 가능성에 대비해야 합니다. SGG는 선물 기반 전략을 통해 설탕 가격에 순수하게 노출되기를 원하는 투자자를 위한 옵션입니다. 설탕 시장에 직접 투자할 수 있는 간단하고 직접적인 방법을 제공하지만 ETN 투자 시 고려해야 할 사항이 추가됩니다.

 

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◇인베스코 DB 농업 펀드(Invesco DB Agriculture Fund, DBA)

인베스코 DB 농업 펀드(DBA)는 설탕을 포함한 농산물 바스켓에 노출되는 다각화된 농산물 ETF입니다. DBA는 설탕 전용 ETF는 아니지만 광범위한 포트폴리오의 일부로 설탕을 포함하며 설탕 시장에 간접적으로 노출됩니다. DBA는 설탕, 옥수수, 대두, 밀 등 다양한 농산물의 선물 계약을 포함하는 DBIQ 다각화된 농업 지수를 추종합니다. 이 펀드의 전략은 농업 부문에 대한 다양한 노출을 제공하여 단일 원자재에 투자하는 데 따른 위험을 줄이는 것입니다. 다양한 원자재에 투자함으로써 DBA는 인플레이션과 글로벌 식량 가격 변동성에 대한 헤지를 제공할 수 있습니다. 펀드에 설탕이 포함되어 있다는 것은 DBA가 설탕 시장의 가격 변동으로부터 이익을 얻을 수 있지만 포트폴리오의 다른 상품에 의해 노출이 희석된다는 것을 의미합니다.

 

DBA의 성과는 추적하는 농산물의 총 가격 변동에 영향을 받습니다. 이 펀드는 농산물 가격이 상승하는 기간 동안 좋은 성과를 내는 경향이 있어 투자자에게 다양한 상품 투자 접근 방식을 제공합니다. 그러나 펀드 내 설탕의 성과는 다른 원자재와 균형을 이루기 때문에 설탕 가격에만 직접적인 상관관계로 움직이지 않을 수 있습니다. DBA는 설탕에 간접적으로 투자하면서 농업 부문에 폭넓게 노출되기를 원하는 투자자에게 적합한 상품입니다. 여러 원자재에 분산 투자하기 때문에 순수 설탕 ETF보다 변동성이 적어 인플레이션에 헤지하거나 농업 전체에 투자하려는 투자자에게 이상적입니다.

 

◇테우크라이엄 농업 펀드(Teucrium Agricultural Fund, TAGS)

테우크라이엄 농업 펀드(TAGS)는 포트폴리오에 설탕을 포함하는 다각화된 농업 ETF입니다. TAGS는 여러 농산물 상품에 노출되도록 설계되어 설탕에 간접적으로 노출될 수 있습니다. TAGS는 '펀드 오브 펀드'로 구성되며, Teucrium 옥수수 펀드(CORN), Teucrium 대두 펀드(SOYB), Teucrium 밀 펀드(WEAT), Teucrium 설탕 펀드(CANE)의 네 가지 기본 펀드에 조합 투자하는 구조로 되어 있습니다. CANE을 보유 종목에 포함시킴으로써 설탕 시장에 대한 노출을 제공합니다. 이 펀드의 전략은 단일 원자재 투자에 따른 위험을 완화하면서 농업 부문에 대한 다각화된 노출을 제공하는 것입니다. 이러한 다각화는 개별 원자재 시장에서 발생할 수 있는 변동성을 완화하는 데 도움이 됩니다.

 

TAGS의 성과는 포트폴리오에 포함된 농산물의 종합적인 가격 변동에 영향을 받습니다. 이 펀드는 사탕수수를 포함하고 있기 때문에 설탕 시장의 가격 변동으로 이익을 얻을 수 있지만 옥수수, 대두, 밀의 보유로 노출이 균형을 이룹니다. TAGS는 설탕에 간접적으로 노출되어 농업 부문에 대한 다양한 노출을 원하는 투자자에게 훌륭한 옵션입니다. 테우크룸 슈가 펀드(CANE)가 포함되어 있어 광범위한 농업 투자 전략의 일환으로 설탕에 투자할 수 있는 방법을 제공합니다.

 

◇아이패스 퓨어 베타 슈가 ETN(iPath Pure Beta Sugar ETN, SGAR)

아이패스 퓨어 베타 슈가 ETN(SGAR)은 설탕 시장에 직접 노출되는 또 다른 ETN입니다. SGAR은 선물 기반 투자에서 수익을 약화시킬 수 있는 콘탱고의 영향을 일부 완화하도록 설계되어 다른 설탕 ETN과는 약간 다른 옵션입니다. SGAR은 콘탱고의 부정적인 영향을 최소화하는 전략으로 설탕 선물 시장에 대한 노출을 제공하고자 하는 Barclays 설탕 퓨어 베타 TR 지수를 추종합니다. 콘탱고는 상품의 선물 가격이 현물 가격보다 높을 때 발생하며, 선물 계약이 롤오버될 때 투자자의 수익률이 낮아질 수 있습니다. SGAR의 전략은 시장 상황에 따라 포트폴리오 내 다양한 설탕 선물 계약의 가중치를 조정하는 것입니다. 이러한 접근 방식은 콘탱고의 부작용을 줄여 설탕 시장에 보다 효율적으로 투자하는 데 도움이 됩니다.

 

SGAR의 성과는 설탕 선물의 가격 변동과 밀접하게 연관되어 있으며, 콘탱고를 완화하도록 설계된 전략의 추가적인 이점이 있습니다. 따라서 다른 선물 기반 설탕 ETF에 비해 안정적인 수익을 얻을 수 있지만, ETN 투자와 관련된 위험은 여전히 존재합니다. SGAR은 선물 기반 투자의 몇 가지 문제를 해결하는 전략으로 설탕 시장에 직접 노출되기를 원하는 투자자에게 적합한 선택입니다. 콘탱고를 최소화하는 데 초점을 맞추기 때문에 설탕 투자를 최적화하려는 투자자에게 매력적인 옵션입니다.

 

◇인베스코 DB 원자재 지수 추적 펀드(Invesco DB Commodity Index Tracking Fund, DBC)

인베스코 DB 원자재 지수 추적 펀드(DBC)는 설탕을 포함한 다양한 원자재에 대한 노출을 제공하는 광범위한 원자재 ETF입니다. DBC는 설탕 전용 ETF는 아니지만 다각화된 포트폴리오를 통해 설탕 시장에 간접적으로 노출됩니다. DBC는 석유, 금, 천연가스, 설탕과 같은 농산물 등 14가지 원자재 선물 계약을 포함하는 DBIQ 최적 수익률 다각화 원자재 지수를 추적합니다. 이 펀드의 전략은 상품 시장에 대한 폭넓은 노출을 제공하여 상품 투자에 대한 다양한 접근 방식을 제공하는 것입니다. 설탕을 광범위한 원자재 노출의 일부로 포함함으로써 DBC는 투자자가 설탕 시장의 가격 변동으로부터 이익을 얻는 동시에 다른 원자재에 대한 노출도 얻을 수 있도록 합니다. 이러한 다각화는 단일 원자재에 투자할 때 발생하는 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.

 

DBC의 성과는 포트폴리오에 포함된 원자재의 종합적인 가격 변동에 영향을 받습니다. 이 펀드는 원자재 가격이 상승하는 기간 동안 좋은 성과를 거두는 경향이 있으며, 투자자에게 원자재 투자에 대한 다양한 접근 방식을 제공합니다. 펀드에 설탕이 포함되어 있다는 것은 DBC가 설탕 시장의 가격 변동으로부터 이익을 얻을 수 있다는 것을 의미하지만 포트폴리오의 다른 상품에 의해 노출이 희석됩니다. DBC는 설탕에 간접적으로 노출되면서 원자재 시장에 폭넓게 노출되기를 원하는 투자자에게 매력적인 옵션입니다. 여러 원자재에 분산 투자하기 때문에 순수 설탕 ETF보다 변동성이 적어 인플레이션에 헤지하거나 전체 원자재에 투자하려는 투자자에게 이상적입니다.

 

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◇아이셰어즈 MSCI 글로벌 농업 생산자 ETF(iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF, VEGI)

아이셰어즈 MSCI 글로벌 농업 생산자 ETF(VEGI)는 설탕 부문을 포함하여 농업 산업에 관련된 글로벌 기업에 대한 노출을 제공합니다. VEGI는 순수 설탕 ETF는 아니지만 설탕을 생산하고 유통하는 기업의 보유 지분을 통해 설탕 시장에 간접적으로 노출됩니다. VEGI는 농작물, 비료, 농기구 등 농산물 생산과 관련된 기업을 포함하는 MSCI ACWI Select Agriculture Producers 투자 가능 시장 지수를 추종합니다. 이 펀드의 포트폴리오에는 설탕 생산에 관여하는 기업이 포함되어 있어 설탕 시장에 간접적으로 노출됩니다. 다양한 농업 기업에 투자함으로써 VEGI는 농업 투자에 대한 다양한 접근 방식을 제공하며, 포트폴리오의 일부는 설탕 생산 및 유통에서 이익을 얻습니다.

 

VEGI의 성과는 농업 지주의 총체적인 성과에 영향을 받습니다. 이 펀드는 설탕 관련 기업이 수익률에 기여하면서 글로벌 농업 부문이 강세를 보일 때 좋은 성과를 거두는 경향이 있습니다. VEGI는 설탕 관련 기업의 잠재적 이익을 통해 농업 부문에 대한 글로벌 노출을 원하는 투자자에게 매력적인 옵션입니다. 다양한 농산물에 걸쳐 다각도로 접근하기 때문에 설탕을 포함한 광범위한 농업 부문에 투자하려는 투자자에게 좋은 옵션입니다.

 

◇반에크 벡터스 애그리비즈니스 ETF(VanEck Vectors Agribusiness ETF, MOO)

반에크 벡터스 애그리비즈니스 ETF(MOO)는 설탕 부문을 포함하여 농업 산업에 관련된 글로벌 기업에 대한 노출을 제공하는 또 다른 주식 기반 ETF입니다. MOO는 순수 설탕 ETF는 아니지만 다각화된 포트폴리오를 통해 설탕 시장에 간접적으로 노출됩니다. MOO는 설탕을 포함한 농산물의 생산, 가공, 유통에 관련된 기업을 포함하는 MVIS 글로벌 농산업 지수를 추종합니다. 이 펀드의 전략은 설탕 시장에 대한 간접적인 노출을 통해 글로벌 농업 부문에 대한 광범위한 노출을 제공하는 것입니다. 다양한 농업 기업에 투자함으로써 MOO는 농업 부문에 대한 다양한 노출을 제공하여 투자자가 설탕 생산 및 유통 관련 기업의 성장에 따른 혜택을 누릴 수 있도록 합니다.

 

MOO의 성과는 보유 농업 기업의 총체적인 성과에 영향을 받습니다. 이 펀드는 글로벌 농업 부문이 강세를 보일 때 좋은 성과를 거두는 경향이 있으며, 다각화된 포트폴리오를 통해 투자자에게 설탕에 간접적으로 노출됩니다. MOO는 설탕 관련 기업의 잠재적 이익을 통해 글로벌 농업 부문에 노출되기를 원하는 투자자에게 적합한 선택입니다. 다양한 농산물에 대한 다각화된 접근 방식은 광범위한 농업 부문에 투자하고자 하는 투자자에게 매력적인 옵션입니다.

 

◇테우크라이엄 농업 펀드(Teucrium Agricultural Fund, WEAT)

테우크라이엄 농업 펀드(WEAT)는 주로 밀 선물에 집중하지만 설탕을 포함한 광범위한 농산물 시장에 간접적으로 영향을 미칩니다. WEAT는 설탕 전용 ETF는 아니지만 성과는 종종 상호 연결된 농업 부문의 동향에 영향을 받을 수 있습니다. WEAT는 밀 선물 계약이 포함된 Teucrium 밀 펀드 지수를 추종합니다. 이 펀드는 설탕과 같은 관련 원자재 동향에 영향을 받을 수 있는 농업 부문에 간접적으로 노출됩니다. 밀에 집중함으로써 WEAT는 다른 관련 상품에 간접적으로 노출되어 농업 부문에 투자할 수 있는 방법을 제공합니다. 이러한 상호 연결성은 설탕 선물에 직접 투자하지 않고도 설탕 시장에 노출될 수 있는 방법을 제공할 수 있습니다.

 

WEAT의 성과는 주로 밀 선물의 가격 변동에 의해 좌우됩니다. 그러나 더 큰 농산물 시장의 일부로서 설탕의 수요 또는 공급 변화는 펀드 성과에 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 농산물의 상호 연결성은 한 분야의 발전이 전체 섹터에 파급될 수 있음을 의미합니다. WEAT는 설탕 가격 변동에 따른 간접적인 이익을 얻을 수 있는 농업 부문에 노출되기를 원하는 투자자에게 좋은 옵션입니다. 밀에 초점을 맞추고 있지만 설탕을 포함한 광범위한 농산물 시장과 간접적으로 연결되어 있어 설탕 관련 상승 가능성이 있는 농업에 투자할 수 있는 방법을 제공할 수 있습니다.

 

◇테우크라이엄 옥수수 펀드(Teucrium Corn Fund, CORN)

테우크라이엄 옥수수 펀드(CORN)는 주로 옥수수 선물에 집중하지만 설탕을 포함한 광범위한 농산물 시장에 간접적으로 영향을 미칩니다. CORN은 전용 설탕 ETF는 아니지만, 종종 서로 연결되어 있는 농업 부문의 동향에 따라 성과가 영향을 받을 수 있습니다. CORN은 옥수수 선물 계약이 포함된 Teucrium 옥수수 펀드 지수를 추종합니다. 이 펀드는 설탕과 같은 관련 원자재 동향에 영향을 받을 수 있는 농업 부문에 간접적으로 노출됩니다. 옥수수에 집중함으로써 CORN은 다른 관련 상품에 간접적으로 노출되어 농업 부문에 투자할 수 있는 방법을 제공합니다. 이러한 상호 연결성은 설탕 선물에 직접 투자하지 않고도 설탕 시장에 노출될 수 있는 방법을 제공할 수 있습니다.

 

CORN의 성과는 주로 옥수수 선물의 가격 변동에 의해 좌우됩니다. 그러나 더 큰 농산물 시장의 일부로서 설탕의 수요 또는 공급 변화는 펀드 성과에 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 농산물의 상호 연결성은 한 지역의 발전이 전체 부문에 파급될 수 있음을 의미합니다. CORN은 설탕 가격 변동에 따른 간접적인 이익을 얻을 수 있는 농업 부문에 노출되기를 원하는 투자자에게 매력적인 옵션입니다. 옥수수에 초점을 맞추고 있지만 설탕을 포함한 광범위한 농산물 시장과 간접적으로 연결되어 있어 설탕 관련 상승 여력이 있는 농업에 투자할 수 있는 방법을 제공할 수 있습니다.

 

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