VanEck Vectors Semiconductor ETF(SMH)의 소개, 주요 투자대상, 2025년 주가전망

VanEck Vectors Semiconductor ETF(SMH)의 소개, 주요 투자대상, 2025년 주가전망

 

 

반도체 산업은 휴대폰에서 인공지능에 이르기까지 현대 기술의 발전에 필수적인 요소입니다. 이 호황을 누리고 있는 부문에 투자하려는 투자자들에게 VanEck Vectors Semiconductor ETF(SMH)는 이상적인 솔루션입니다. 이 ETF는 세계에서 가장 크고 영향력 있는 반도체 회사에 대한 노출을 제공함으로써 투자자들에게 이 중요한 산업의 성장으로부터 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 인공지능, 클라우드 컴퓨팅, 전기 자동차 등 반도체 수요가 증가할 것으로 예상되는 상황에서, 반에크 벡터스 반도체 ETF는 장기 투자자들에게 매력적인 옵션이 될 수 있습니다. 2006년에 출시된 SMH는 업계를 지배하는 25개의 주요 반도체 회사를 포함하는 MVIS 미국 상장 반도체 25 지수를 추적합니다. 이 ETF는 상대적으로 낮은 운용보수로 고성장, 고영향 산업에 투자하고자 하는 사람들을 위해 설계되었습니다. 이 포스팅에서는 VanEck Vectors Semiconductor ETF(SMH)에 대한 개요, 주요 투자 대상, 2024년의 실적, 2025년의 주가 전망을 포함하여 자세히 살펴보겠습니다.

 

 

◇VanEck Vectors Semiconductor ETF(SMH) 개요

VanEck Vectors Semiconductor ETF(SMH)는 MVIS US Listed Semiconductor 25 지수를 추적하는 교환 거래 펀드입니다. 이 펀드는 미국 증권거래소에 상장된 최대 규모의 반도체 회사들의 바스켓에 투자함으로써 미국 반도체 산업에 대한 폭넓은 노출을 제공하고자 합니다. 2024년 현재, SMH는 반도체, 반도체 장비, 관련 기술의 생산에 관여하는 약 25개 회사로 구성되어 있습니다. 이들 회사는 반도체 공급망의 핵심 분야를 대표하는 회사들로, 칩 제조업체, 장비 공급업체, 전문 반도체 기술을 제공하는 회사 등을 포함합니다.

 

SMH는 적극적으로 관리되는 ETF입니다. 즉, 전통적인 시장가중지수(market-weighted index)를 단순히 추적하는 것이 아니라 반도체 분야의 리더 기업에 초점을 맞추고 있습니다. 이 펀드는 0.35%의 비교적 낮은 운용보수를 가지고 있어 장기 투자자들에게 합리적인 옵션입니다. 이 ETF는 커넥티드 기기의 확산, AI와 5G의 발전, 그리고 전기 자동차와 자동화에 대한 지속적인 추진으로 인해 수요가 급증하고 있는 반도체 산업의 성장 잠재력으로부터 이익을 얻고자 하는 투자자들을 위해 설계되었습니다.

 

2025.01.07 - [경제상식] - 혁신, 효율성, 디지털솔루션으로 금융세계를 변화시키는, 핀테크(FinTech)의 업계, 사용처, 알아야 할 점들

혁신, 효율성, 디지털솔루션으로 금융세계를 변화시키는, 핀테크(FinTech)의 업계, 사용처, 알아야

 

 

◇VanEck Vectors Semiconductor ETF(SMH)의 주요 투자 대상

1. 반도체 제조업체

ETF의 상당 부분은 반도체 칩을 설계, 생산, 판매하는 반도체 제조업체에 할당됩니다. 이 칩은 스마트폰, 컴퓨터, 태블릿, 데이터 센터를 포함한 거의 모든 현대 기술 장치의 핵심입니다. SMH의 주요 반도체 제조업체로는 인텔, 엔비디아, AMD(Advanced Micro Devices), 퀄컴 등이 있습니다. 이 회사들은 게임, 데이터 처리, 인공지능 응용 프로그램에 사용되는 CPU(중앙처리장치)부터 GPU(그래픽처리장치)에 이르기까지 칩 생산 분야의 선두주자입니다. 인텔은 CPU 시장에서 압도적인 우위를 점하고 있으며, 개인용 컴퓨터, 데이터 센터, 네트워크 장치용 칩을 생산하고 있습니다. NVIDIA는 게임, AI, 머신러닝 응용 프로그램에 사용되는 고성능 GPU로 널리 알려져 있습니다. AMD는 CPU 시장에서 인텔과 경쟁하고 있으며, 특히 게임과 고성능 컴퓨팅 분야에서 GPU 시장에도 크게 진출했습니다. 퀄컴은 스마트폰, 태블릿, 그리고 점점 더 많아지는 5G 기기에 사용되는 모바일 칩셋의 글로벌 리더입니다. 이 회사들은 반도체 칩에 대한 수요를 주도하고 있으며, AI, 클라우드 컴퓨팅, 모바일 기기, 5G 네트워크의 새로운 트렌드에서 계속해서 혜택을 누릴 것입니다. SMH에 투자함으로써 투자자들은 반도체 제조 분야의 이러한 리더들에게 노출될 수 있습니다.

 

2. 반도체 장비 공급업체

반도체 장비 부문은 SMH의 투자 전략에서 또 다른 중요한 부분입니다. 이 회사들은 포토 리소그래피, 에칭, 증착에 사용되는 장비를 포함하여 반도체 제조에 필요한 도구와 기술을 제공합니다. 이 부문의 주요 업체로는 ASML, Applied Materials, Lam Research 등이 있습니다. 이 회사들은 첨단 칩을 생산하는 데 필요한 기계를 제공하기 때문에 반도체 공급망에 없어서는 안 될 존재입니다. ASML은 최첨단 반도체 생산에 필수적인 포토리소그래피 기술의 선두주자입니다. 어플라이드 머티어리얼즈는 웨이퍼 생산 및 칩 테스트용 도구와 같은 반도체 제조에 사용되는 장비를 제공합니다. 램리서치는 반도체 층의 증착 및 에칭에 사용되는 장비를 제조합니다. 보다 발전되고 효율적인 반도체 칩에 대한 수요가 증가함에 따라 반도체 장비 부문의 성장이 가속화되고 있으며, 이로 인해 반도체 장비 관련 기업들이 혜택을 받고 있습니다. SMH가 이러한 기업에 투자함으로써 반도체 생산의 잠재적 성장을 포착할 수 있는 다양한 방법을 제공합니다.

 

3. 메모리 및 스토리지 기업

반도체 시장의 또 다른 중요한 부분은 메모리 및 저장 장치로, SMH의 보유 자산에서 상당한 비중을 차지합니다. 메모리 및 저장 장치 관련 기업들은 개인용 컴퓨터부터 모바일 기기, 데이터 센터에 이르기까지 모든 것에 필수적인 DRAM(동적 랜덤 액세스 메모리) 및 NAND 플래시 메모리와 같은 칩을 생산합니다. 이 분야의 주요 업체로는 마이크론 테크놀로지(Micron Technology)와 웨스턴 디지털(Western Digital)이 있습니다. 이 회사들은 모바일 기기, 클라우드 컴퓨팅, 빅 데이터의 성장을 뒷받침하는 데 필요한 메모리 및 저장 칩을 생산하는 데 앞장서고 있습니다. 마이크론 테크놀로지는 거의 모든 전자 기기에 사용되는 DRAM과 NAND 플래시 메모리의 선도적인 생산 업체입니다. 웨스턴 디지털은 소비자 가전 및 기업용 애플리케이션의 데이터 저장에 필수적인 하드 드라이브와 SSD(Solid-State Drive)를 포함한 스토리지 솔루션의 선도적인 업체입니다. 전 세계적으로 더 많은 데이터가 생성되고 처리됨에 따라 메모리 및 스토리지 솔루션에 대한 수요가 계속 증가하고 있습니다. 이러한 추세로 인해 메모리 및 스토리지 회사는 SMH 포트폴리오의 중요한 부분이 되었습니다.

 

4. 자동차용 반도체

전기 자동차(EV)와 자율 주행 기술의 성장에 따라 자동차 반도체 분야는 반도체 회사들에게 점점 더 중요한 분야가 되었습니다. 전기 자동차의 등장과 자율 주행 기능의 통합은 인포테인먼트 시스템, 배터리 관리 시스템, 운전자 보조 기술에 사용되는 반도체 칩에 대한 수요를 증가시키고 있습니다. NXP 반도체, 퀄컴과 같은 기업들은 자동차 반도체 시장의 핵심 기업입니다. 자동차 제조업체들이 전기 자동차와 자율주행 자동차로 전환함에 따라, 이 분야의 반도체 수요가 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

 

5. 반도체 혁신의 신흥 기술

SMH는 5G 네트워크, AI, 양자 컴퓨팅 등 반도체 혁신의 최전선에 있는 기업에도 투자합니다. 이러한 기술에는 대량의 데이터를 처리하고 높은 연산 능력을 지원할 수 있는 특수 칩이 필요합니다. 브로드컴과 인텔 같은 기업들은 5G 연결을 위한 최첨단 칩을 개발하고 있으며, 엔비디아와 AMD는 AI 시스템에 동력을 제공하는 GPU를 생산하고 있습니다. 신흥 기술에 관여하는 반도체 기업들은 미래 기술 환경의 주요 수혜자가 될 것으로 예상되며, SMH의 다각화된 포트폴리오에서 중요한 부분을 차지하게 될 것입니다.

 

2025.01.02 - [경제상식] - 머신 비전 기술 분야의 리더, 코그넥스(Cognex Corporation, CGNX)의 역사, 대표제품 및 서비스, 알아둘 점들

머신 비전 기술 분야의 리더, 코그넥스(Cognex Corporation, CGNX)의 역사, 대표제품 및 서비스, 알아둘

 

 

 

◇2024년 VanEck Vectors Semiconductor ETF(SMH)의 실적

VanEck Vectors Semiconductor ETF(SMH)는 2024년에 AI, 클라우드 컴퓨팅, 자동차, 5G 등 여러 분야에서 반도체 칩에 대한 수요가 강세를 보인 덕분에 좋은 성과를 거두었습니다. 2024년 중반까지 이 ETF는 연초 대비 약 18-25%의 수익률을 기록하며, 여러 광범위한 시장 지수를 능가했습니다. 이러한 긍정적인 성과에는 다음과 같은 여러 가지 요인이 기여했습니다.

 

• AI와 머신 러닝: NVIDIA와 AMD는 AI 애플리케이션에서 GPU에 대한 수요가 증가하면서 좋은 실적을 거두었습니다. 의료, 금융, 자동차 등 다양한 산업에 걸쳐 AI 기술이 확대되면서 이들 칩에 대한 수요가 증가했습니다.

• 5G 네트워크 확장: 2024년에도 5G 네트워크의 글로벌 출시가 가속화되면서 모바일 기기, 네트워크 장비, 데이터 센터에 사용되는 칩에 대한 수요가 증가했습니다. Qualcomm과 Broadcom은 이러한 추세의 수혜를 입었습니다.

• 자동차 부문: 전기 자동차(EV)와 자율 주행 시장의 성장은 자동차 부문의 반도체 회사에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. NXP 반도체와 퀄컴은 자동차 제조업체들이 파워트레인, 안전 시스템, 인포테인먼트용 칩에 점점 더 의존하게 되면서 강력한 성장을 경험했습니다.

• 공급망 회복: 코로나19 팬데믹으로 인한 혼란이 있은 후, 2024년에 반도체 공급망이 개선되어 기업들이 증가하는 수요를 보다 효과적으로 충족할 수 있게 되었습니다. 이것이 반도체 주식을 끌어올리는 데 도움이 되었고, SOXX의 긍정적인 성과에 기여했습니다.

 

인플레이션과 금리 인상을 포함한 글로벌 경제의 불확실성에 대한 우려에도 불구하고, 반도체 부문은 탄력성을 유지했습니다. 지속적인 기술 발전과 칩에 대한 수요는 2024년 SMH에 강력한 순풍을 제공했습니다.

 

◇2025년 VanEck Vectors Semiconductor ETF(SMH)의 주가 전망

2025년을 내다보면, 반에크 벡터 반도체 ETF(SMH)는 반도체 부문의 성장으로 계속해서 혜택을 받을 것으로 예상됩니다. 분석가들은 SMH의 주가가 2025년에 주당 350달러에서 400달러 사이가 될 것으로 예측하고 있습니다. 이 예측은 다음과 같은 몇 가지 주요 요인에 따라 달라질 수 있습니다.

 

• AI 칩에 대한 지속적인 수요: AI 응용 프로그램이 계속 성장함에 따라 NVIDIA와 AMD의 GPU에 대한 수요가 계속 강세를 보일 것으로 예상되며, 이는 SMH의 성능을 향상시킬 수 있습니다.

• 5G 확장: 5G 네트워크의 출시가 계속될 것으로 예상되며, 이로 인해 모바일 장치, 네트워킹 인프라, 데이터 센터에 사용되는 반도체에 대한 수요가 강세를 보일 것으로 예상됩니다. Qualcomm과 Broadcom은 이러한 지속적인 추세로 인해 혜택을 볼 것으로 예상됩니다.

• 자동차 반도체 성장: 전기 자동차와 자율 주행의 부상은 자동차 분야의 반도체 수요를 지속적으로 증가시킬 것입니다. 이러한 추세는 NXP 반도체 및 텍사스 인스트루먼트와 같은 회사에 도움이 될 것으로 예상됩니다.

• 거시경제적 조건: 인플레이션, 금리, 지정학적 리스크를 포함한 광범위한 경제 환경이 SMH의 성과에 영향을 미칠 것입니다. 그러나 반도체 부문의 근본적인 성장 동력은 ETF의 장기적인 잠재력을 뒷받침할 것입니다.

 

이러한 요인을 바탕으로 분석가들은 2025년 SMH의 주가가 주당 350달러에서 400달러 사이로 떨어질 것으로 예측합니다.

 

2025.01.02 - [경제상식] - 미국 로봇 관련주 TOP 10

미국 로봇 관련주 TOP 10