미국 주식 투자(99): 장기투자 시 배당금의 중요성

 

미국 주식 투자(99): 장기투자 시 배당금의 중요성

장기 주식 투자에서 배당은 투자자의 부를 창출하는 데 중요한 역할을 합니다. 배당금은 정기적으로 주주에게 지급되는 회사 수익의 일부입니다. 모든 회사가 배당을 지급하는 것은 아니지만, 배당을 지급하는 회사는 투자자에게 안정적인 수입원을 제공할 뿐만 아니라 장기적으로 자본 가치 상승의 잠재력을 제공할 수 있습니다. 이 글에서는 장기 주식 투자에서 배당의 중요성에 대해 알아보고 배당금의 장점과 위험성, 투자자가 고려해야 할 사항에 대해 논의합니다.

 

 

▌장기 주식 투자에서 배당금의 이점

1. 소득 창출

장기 주식 투자에서 배당의 주요 이점 중 하나는 배당금이 제공하는 소득입니다. 회사가 배당금을 지급하면 수익의 일부를 주주에게 분배하는데, 보통 분기별로 지급합니다. 이는 특히 은퇴했거나 투자 포트폴리오로 생활하는 투자자에게 안정적인 수입원이 될 수 있습니다. 배당금 지급 주식에 투자함으로써 투자자는 사회 보장 또는 연금과 같은 다른 은퇴 소득원을 보완할 수 있는 소득 흐름을 만들 수 있습니다. 

2. 복리 잠재력

장기 주식 투자에서 배당의 또 다른 이점은 복리의 잠재력입니다. 투자자가 배당금을 다시 주식에 재투자하면 회사의 주식을 추가로 매입할 수 있고, 그러면 더 많은 배당금을 받을 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 투자자의 회사 소유 지분이 증가하고 받는 배당금이 증가함에 따라 눈덩이 효과가 발생할 수 있습니다. 이는 특히 주식의 자본 가치 상승 가능성과 결합할 경우 장기적으로 부를 축적하는 강력한 방법이 될 수 있습니다. 

3. 변동성 장세에서의 안정성

배당금을 지급하는 주식은 변동성이 큰 시장에서도 안정성을 제공할 수 있습니다. 주가는 경제 상황, 지정학적 사건 또는 기타 요인에 따라 급변할 수 있지만, 배당을 지급하는 기업은 수익 흐름이 더 안정적인 경향이 있습니다. 그 이유는 안정적인 현금 흐름을 창출하는 성숙한 비즈니스를 운영하여 주주에게 배당금을 지급할 수 있는 경우가 많기 때문입니다. 따라서 배당금을 지급하는 주식은 배당금을 지급하지 않는 주식보다 변동성이 적기 때문에 위험을 회피하거나 포트폴리오 균형을 맞추고자 하는 투자자에게 특히 유리할 수 있습니다.

 

 

▌장기 주식 투자에서 배당금의 리스크

1. 배당금 삭감

배당금 지급 주식 투자의 주요 위험 중 하나는 배당금 삭감 가능성입니다. 많은 회사가 오랫동안 배당금을 지급해 왔지만, 배당금을 언제나 지급할 의무는 없으며 언제든지 배당금 지급을 줄이거나 중단할 수 있습니다. 이는 수익이나 현금흐름이 감소하거나, 배당금 지급 대신 성장 기회에 투자하기로 결정하거나, 기타 재정적 어려움에 직면한 경우에 발생할 수 있습니다. 회사가 배당금을 삭감하면 투자자에게 상당한 소득 손실과 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 

2. 낮은 성장 잠재력

배당금 지급 주식 투자의 또 다른 위험은 낮은 성장 가능성입니다. 배당을 지급하는 기업은 수익의 일부를 사업에 재투자하지 않을 수 있으며, 이는 성장 잠재력을 제한할 수 있습니다. 이는 성장 기회가 제한적인 산업에 속한 성숙하고 확고한 기업의 경우 특히 그렇습니다. 배당은 투자자에게 꾸준한 수입원을 제공할 수 있지만, 무배당 주식과 같은 자본 가치 상승 잠재력을 제공하지 못할 수도 있습니다. 

3. 세금 영향

마지막으로 배당금 지급 주식 투자와 관련된 세금 문제가 있을 수 있습니다. 배당금은 일반적으로 임금이나 이자 소득과 같은 다른 형태의 소득보다 낮은 세율로 과세되지만 여전히 연방 소득세의 적용을 받습니다. 또한 투자자가 높은 수준의 배당 소득을 받으면 더 높은 과세 대상에 속하게 되어 잠재적으로 더 많은 세금이 부과될 수 있습니다.

 

 

▌생각해 볼 점들

1. 배당 수익률

배당금을 지급하는 주식을 고려할 때 투자자는 주가의 백분율로 표시된 연간 배당금인 배당 수익률을 고려해야 합니다. 이를 통해 투자자는 주식에서 기대할 수 있는 수입에 대한 예상치를 얻을 수 있습니다. 그러나 높은 배당 수익률이 항상 지속 가능한 것은 아니며, 회사가 재정적 어려움에 직면했거나 지속 불가능한 배당금 비율을 가지고 있다는 신호일 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 따라서 투자자는 배당금 지급 주식에 투자하기 전에 회사의 재무 건전성 및 성장 전망과 같은 다른 요소도 고려해야 합니다. 

2. 배당금 비율

투자자가 고려해야 할 또 다른 중요한 사항은 회사가 배당금으로 지급하는 수익의 비율인 배당금 비율입니다. 배당성향이 높으면 회사가 수익의 너무 많은 부분을 주주에게 돌려주고 있으며, 비즈니스에 재투자하거나 예상치 못한 어려움을 극복할 수 있는 자금이 충분하지 않을 수 있습니다. 반면에 배당성향이 낮으면 회사가 성장 기회를 위해 더 많은 수익을 보유하고 있음을 의미할 수 있으며, 이는 장기적으로 투자자에게 긍정적일 수 있습니다. 

3. 회사 재무

투자자는 배당금을 지급하는 주식에 투자할 때 회사의 재무 건전성과 안정성도 고려해야 합니다. 여기에는 매출 성장, 수익성, 부채 수준, 현금 흐름과 같은 요소가 포함됩니다. 재무상태가 튼튼한 기업은 경제적 어려움이나 시장 변동성에도 불구하고 장기적으로 배당금을 지급할 가능성이 높습니다. 

4. 다각화

마지막으로, 다른 투자 전략과 마찬가지로 배당주 투자 시에는 분산투자가 중요합니다. 투자자는 다양한 산업과 섹터의 주식을 혼합하여 보유하는 것은 물론 채권이나 부동산 등 다른 자산 클래스에 분산 투자하는 것도 고려해야 합니다. 이렇게 하면 위험을 분산하고 보다 균형 잡힌 포트폴리오를 구성하여 개별 주식의 성과가 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 줄일 수 있습니다.

 

 

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