미국 주식 용어(179): SED Form 13F(투자사 보유종목 신고서, SEC 양식 13F)

미국 주식 용어(179): SED Form 13F(투자사 보유종목 신고서, SEC 양식 13F)

스케줄 13F라고도 하는 SED Form 13F(투자사 보유종목 신고서, SEC 양식 13F)는 미국 증권거래위원회(SEC)에서 관리 자산(AUM)이 일정 기준 이상인 기관 투자 관리자에게 요구하는 필수 제출 서류입니다. 이 서류는 헤지펀드, 뮤추얼 펀드, 연기금 등 대형 기관 투자자의 투자 활동에 대한 귀중한 인사이트를 제공합니다. 이 글에서는 SEC 양식 13F의 내용과 미국 주식 시장에서의 중요성에 대해 자세히 알아보고, 두 가지 실제 사례를 통해 기업과 투자자에게 이 서류가 얼마나 중요한지 설명합니다.

 

 

▌SEC 양식 13F(스케줄 13F)

• SEC 양식 13F 정의: SEC 양식 13F 또는 스케줄 13F는 미국 상장 유가증권의 보유 현황을 공개하기 위해 상당한 운용자산(AUM)을 보유한 기관 투자 관리자가 SEC에 분기별로 제출해야 하는 서류입니다.

• SEC 양식 13F의 목적: SEC 양식 13F의 주요 목적은 투자자에게 대규모 기관 투자자의 보유 및 투자 전략에 대한 유용한 정보를 제공하여 미국 주식 시장의 투명성을 높이는 것입니다.

 

▌누가 SEC 양식 13F를 제출해야 하나요?

• 기관 투자 관리자: 헤지펀드, 뮤추얼 펀드, 연기금을 포함한 기관 투자 관리자는 보고 요건을 충족하는 기관 투자 관리자가 SEC 양식 13F를 제출해야 합니다.

• 보고 기준: 운용자산(AUM)이 1억 달러 이상인 기관 투자 관리자는 SEC에 스케줄 13F를 제출해야 합니다.

 

▌SEC 양식 13F의 내용

• 기관 투자 관리자에 대한 정보: SEC 양식 13F에는 보고하는 기관투자 운용사의 이름, 주소, 총 운용자산 규모 등의 정보가 포함됩니다.

• 보유 정보: 이 서류에는 증권의 이름, 보유 주식 수 또는 원금, 각 보유 주식의 시장가치를 포함하여 기관 투자가의 미국 상장 증권 보유 현황이 공개됩니다.

 

 

▌투자자를 위한 SEC 양식 13F의 중요성

• 기관 보유에 대한 투명성: SEC 양식 13F는 개인 및 기관 투자자에게 대형 기관 플레이어의 투자 결정에 대한 투명성을 제공하여 합리적인 투자 선택을 할 수 있도록 도와줍니다.

• 투자 동향 파악: 투자자는 SEC 양식 13F를 분석하여 기관 투자 전략의 동향과 시장 심리의 잠재적 변화를 파악할 수 있습니다.

 

예시 1: 헤지펀드 A의 SEC 양식 13F 제출

• 헤지 펀드 A: 헤지펀드 A는 상당한 운용자산과 성공적인 투자 전략으로 명성을 얻고 있는 유명 헤지펀드입니다.

• 헤지펀드 A의 SEC 양식 13F 구성요소: 헤지펀드 A의 SEC 양식 13F 신고서에는 우량주 및 기술 산업 기업을 포함한 다양한 미국 상장 유가증권의 보유 내역이 공개되어 있습니다.

 

예시 2: 뮤추얼 펀드 B의 SEC 양식 13F 제출

• 뮤추얼 펀드 B 소개: 뮤추얼 펀드 B는 시장의 여러 부문에 걸쳐 다양한 투자를 하는 대형 뮤추얼 펀드입니다.

• 뮤추얼 펀드 B의 SEC 양식 13F 공시: 뮤추얼 펀드 B의 SEC 양식 13F 신고서에는 대형주 및 고수익 회사채의 보유 내역이 공개되어 있습니다.

 

▌SEC 양식 13F의 장점과 한계

• 투자자와 기업을 위한 혜택: SEC 양식 13F는 투명성을 높이고 시장 효율성을 촉진하며 투자자와 기업이 더 나은 정보에 입각한 의사 결정을 내릴 수 있도록 지원합니다.

• 한계와 비판: 45일 안에 보고해야 하는 규정으로 인해 45일 차에 딱 맞춰서 보고하는 자산관리회사들이 있습니다. 따라서 보고의 지연과 특정 증권의 누락으로 인해 SEC 양식 13F의 유용성이 크게 줄어들 수도 있습니다.

 

 

▌SEC 양식 13F을 찾아보는 방법

• SEC EDGAR: 투자자와 일반 대중은 SEC의 전자 데이터 수집, 분석 및 검색(EDGAR) 데이터베이스를 통해 SEC 양식 13F 제출 서류에 접근할 수 있습니다.

• 제3자 데이터 제공업체: 여러 제3자 데이터 제공업체가 SEC 양식 13F 데이터를 집계 및 분석하여 투자자에게 투자 조사를 위한 추가 도구를 제공합니다.

 

▌규정 준수 및 보고 고려 사항

• 제출 마감일: 기관 투자 관리자는 매 분기 종료 후 45일 이내에 SEC 양식 13F를 제출해야 합니다.

• 규정 미준수에 대한 벌금: SEC 양식 13F를 제출하지 않거나 제출 내용이 부정확할 경우 규제 집행 조치 및 벌금이 부과될 수 있습니다.

 

 

2023.07.09 - [경제상식] - 미국 주식 용어(119): Delist(상장폐지)

미국 주식 용어(119): Delist(상장폐지)

2023.07.06 - [경제상식] - 미국 주식 용어(108): Cumulative(누적적 우선주)

미국 주식 용어(108): Cumulative(누적적 우선주)

2023.07.02 - [경제상식] - 미국 주식 용어(96): Annualized Dividend(연간 배당금)

미국 주식 용어(96): Annualized Dividend(연간 배당금)