투자에 자신이 없는 은퇴자를 위한, 미국의 디폴트옵션(Default Option, 퇴직연금 사전지정운용제도)의 정의, 실제사례, 알아둘 점들

투자에 자신이 없는 은퇴자를 위한, 미국의 디폴트옵션(Default Option, 퇴직연금 사전지정운용제도)의 정의, 실제사례, 알아둘 점들

 

 

오늘날과 같이 빠르게 변화하는 세상에서는 특히 은퇴 저축이나 기타 장기 투자 전략과 관련하여 재정적인 결정을 내리는 것이 부담스러울 수 있습니다. 최근 인기를 얻고 있는 솔루션 중 하나는 미국의 디폴트옵션(Default Option, 퇴직연금 사전지정운용제도)입니다. 기본적으로 이 시스템은 투자 또는 저축을 미리 설정된 포트폴리오 또는 펀드에 자동으로 배치하는 시스템으로, 투자 관리 방법을 잘 모르거나 수동적인 접근 방식을 선호하는 개인의 요구를 충족하도록 설계되었습니다. 디폴트옵션은 개인이 투자 옵션을 적극적으로 선택해야 하는 대신 디폴트옵션이 이를 대신 처리하므로 모든 결정을 내리는 데 따른 스트레스 없이 보다 원활한 재무 관리를 할 수 있습니다.

 

디폴트옵션은 특히 시간이나 전문 지식이 부족한 투자자에게 유지 관리가 적은 투자 관리 방법을 제공하므로 투자자에게는 디폴트옵션을 이해하는 것이 중요합니다. 이 옵션은 투자자가 포트폴리오를 적극적으로 관리하지 않고도 은퇴 저축과 같은 장기적인 재무 목표를 달성할 수 있도록 도와줍니다. 하지만 다른 금융 시스템과 마찬가지로 디폴트옵션에도 장단점이 있습니다. 이 포스팅에서는 디폴트옵션이 무엇인지 살펴보고, 실제 적용된 사례를 소개하며, 모든 투자자가 이 접근법에 대해 알아야 할 5가지 핵심 사실을 설명합니다.

 

 

◇디폴트옵션(Default Option, 퇴직연금 사전지정운용제도)이란?

퇴직연금 사전지정운용제도라고도 하는 디폴트옵션은 일반적으로 은퇴 또는 저축 계좌에 있는 개인의 자금이 미리 정해진 투자 포트폴리오 또는 펀드에 자동으로 할당되는 금융 계약을 말합니다. 이 시스템은 적극적으로 투자를 관리할 시간, 지식, 관심이 부족한 개인을 위해 투자 프로세스를 간소화하도록 설계되었습니다. 디폴트옵션은 개인이 특정 펀드를 수동으로 선택하거나 자주 투자 결정을 내리는 대신, 일반적으로 장기 성장 또는 은퇴 저축과 같은 일반적인 투자 목표에 맞게 설계된 미리 설정된 포트폴리오에 할당합니다. 이러한 포트폴리오는 위험을 줄이기 위해 다각화되는 경우가 많으며, 시간이 지나도 적절한 자산 배분을 유지하기 위해 주기적으로 조정됩니다.

 

디폴트옵션은 일반적으로 401(k) 또는 연금 시스템과 같은 은퇴 저축 플랜에서 사용되며, 직원이 자동 가입을 선택하면 불입금이 기본 투자 옵션으로 지정됩니다. 이 전략은 개인이 자신의 계좌 관리에 적극적으로 참여하지 않더라도 미래를 위해 저축하고 투자할 수 있도록 보장합니다. 경우에 따라 디폴트옵션은 개인이 은퇴 연령에 가까워질수록 점차 보수적인 투자로 전환하도록 설계되어 장기적으로 위험과 수익에 대해 보다 균형 잡힌 접근을 할 수 있도록 합니다. 이 시스템은 종종 목표 날짜 펀드 또는 생애주기 펀드라고 불리며, 개인이 일상적인 투자 관리에 적극적으로 관여하지 않고도 저축을 늘릴 수 있는 방법입니다.

 

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◇디폴트옵션의 5가지 실제 사례

1. 미국의 401(k) 플랜

디폴트옵션의 가장 일반적인 예 중 하나는 미국의 401(k) 퇴직 플랜입니다. 이 제도 하에서는 직원이 직장을 시작할 때 자동으로 플랜에 가입되는 경우가 많습니다. 대부분의 경우 디폴트옵션은 장기적인 성장과 은퇴를 위한 재정적 안정을 목표로 하는 목표 날짜 펀드 또는 균형 잡힌 포트폴리오와 같이 미리 지정된 펀드에 자동으로 적립금을 투자합니다. 직원은 투자 옵션을 변경할 수 있지만, 많은 개인이 기본 배분 방식을 고수하기 때문에 은퇴를 위한 저축에 간편하고 손쉬운 접근 방식을 제공합니다. 이 자동 가입 및 사전 지정 관리 시스템은 은퇴 저축 플랜의 참여율을 크게 높여 더 많은 근로자가 미래를 위해 저축할 수 있도록 지원합니다.

 

2. 영국의 연금 제도

영국에서는 정부가 자동 가입 연금 제도를 위한 기본 투자 옵션을 시행하고 있습니다. 이 제도에 따라 직원은 자동으로 연금 플랜에 등록되며, 납입금은 기본 투자 옵션(일반적으로 고용주 또는 연금 제공자가 선택한 기본 펀드)에 투자됩니다. 이러한 기본 펀드는 일반적으로 위험과 수익에 대한 균형 잡힌 접근 방식을 제공하는 다양하고 저렴한 비용으로 설계됩니다. 직원이 투자 선호도를 선택 해제하거나 변경할 수 있지만, 디폴트옵션은 개인이 적극적으로 자금을 관리하지 않더라도 은퇴를 위한 저축을 보장합니다. 이 시스템은 연금 참여율을 높이고 영국 근로자의 장기적인 재정적 안정을 개선하는 데 도움이 되었습니다.

 

3. 미국 퇴직 계좌의 목표 날짜 펀드

디폴트옵션의 대표적인 예는 401(k)와 같은 퇴직 계좌에서 목표 날짜 펀드를 사용하는 것입니다. 이러한 펀드는 2040년, 2050년 또는 2060년과 같은 특정 은퇴 날짜에 맞춰 미리 지정되어 있으며 목표 날짜가 가까워지면 자동으로 자산 배분을 조정합니다. 초기에는 성장을 위해 주식 비중을 높이고, 시간이 지남에 따라 은퇴 연령이 가까워질수록 위험을 줄이기 위해 채권 등 보수적인 투자로 점차 전환합니다. 은퇴 포트폴리오를 적극적으로 관리하고 싶지 않은 투자자에게는 시간이 지남에 따라 변화하는 니즈에 맞춰 자동으로 조정되는 다각화된 투자 옵션을 제공하는 목표연도 펀드가 적합합니다.

 

4. 미국 연방 정부의 중고품 저축 계획(TSP)

중고품 저축 플랜(TSP)은 미국 연방 공무원과 군인이 이용할 수 있는 은퇴 저축 플랜으로, 다른 은퇴 플랜과 마찬가지로 투자 펀드를 적극적으로 선택하지 않는 직원을 위한 기본 투자 옵션을 제공합니다. TSP의 디폴트옵션은 일반적으로 가입자의 예상 은퇴 날짜를 기준으로 자산 배분을 조정하는 L 펀드(생애주기 펀드) 목표 날짜 펀드입니다. 이 시스템은 연방 공무원이 TSP 계정을 적극적으로 관리하지 않더라도 은퇴를 위해 저축할 수 있도록 보장하며, 광범위한 금융 지식 없이도 은퇴 저축을 늘릴 수 있는 간단한 방법입니다.

 

5. 캐나다의 401(k) 플랜 자동 등록

캐나다에서는 직장 퇴직 저축 플랜에서 디폴트옵션이 점점 더 많이 채택되고 있습니다. 일부 고용주는 자동 등록을 도입하여 직원들이 회사의 연금 또는 401(k) 플랜에 자동으로 등록되어 미리 지정된 투자 펀드에 투자되도록 하고 있습니다. 이러한 펀드는 다양한 위험 허용 범위에 맞게 다각화되고 균형 잡혀 있는 경우가 많으며 시간이 지남에 따라 정기적으로 재조정됩니다. 직원은 투자 배분을 거부하거나 변경할 수 있지만, 디폴트옵션은 더 많은 캐나다인이 은퇴 저축 프로그램에 참여하여 미래를 위한 부를 쌓을 수 있도록 보장합니다. 이 제도는 캐나다 근로자들의 저축률과 재정적 안정성을 향상시켰다는 평가를 받고 있습니다.

 

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◇투자자가 디폴트옵션에 대해 알아야 할 5가지 사실

1. 디폴트옵션은 저렴하고 다양할 수 있습니다

디폴트옵션의 주요 이점 중 하나는 일반적으로 저비용의 다양한 펀드에 투자한다는 것입니다. 예를 들어, 목표 날짜 펀드 또는 균형 잡힌 포트폴리오는 주식, 채권 및 기타 자산 클래스가 혼합되어 있어 단일 투자의 실적이 저조할 위험을 줄여줍니다. 이러한 분산 투자는 위험을 최소화하고 장기적으로 수익을 최적화하는 데 필수적입니다. 또한, 많은 기본 펀드는 액티브 펀드에 비해 낮은 수수료를 부과하므로 장기적으로 투자 비용을 크게 줄일 수 있습니다. 이는 투자 비용을 최대한 낮게 유지하고자 하는 투자자에게 매력적인 기능이 될 수 있습니다.

 

2. 디폴트옵션은 투자자의 위험 허용 범위에 맞지 않을 수 있습니다

목표 날짜 펀드와 같은 디폴트옵션은 광범위하게 다각화되고 균형 있게 설계되었지만 특정 위험 허용 범위 또는 재무 목표와 항상 일치하지 않을 수 있습니다. 예를 들어 은퇴가 임박한 보수적인 투자자라면 채권 비중이 높은 포트폴리오를 선호하는 반면, 젊은 투자자는 더 높은 성장 잠재력을 위해 주식에 더 공격적으로 투자하는 것을 원할 수 있습니다. 디폴트옵션은 대부분의 개인이 필요로 하는 것을 충족하도록 설계되었지만, 개인 투자 목표나 위험 프로필에 맞게 맞춤 설정되지 않을 수 있습니다. 따라서 디폴트옵션이 장기적인 재무 목표에 부합하는지 평가하고 필요한 경우 투자를 조정하는 것이 중요합니다.

 

3. 디폴트옵션은 점진적으로 보수적으로 설정되는 경우가 많습니다

목표 날짜 펀드와 같은 많은 디폴트옵션은 시간이 지남에 따라 점차 더 보수적으로 설정되도록 설계되어 있습니다. 즉, 은퇴 시기가 가까워질수록 펀드는 주식(주식)에서 채권이나 현금 등가물과 같은 더 안전하고 위험이 낮은 투자로 전환됩니다. 이러한 접근 방식은 은퇴가 가까워질수록 위험을 줄이기 위해 고안된 것이지만, 원하는 자산 배분과 항상 일치하지는 않을 수 있습니다. 투자자는 주기적으로 디폴트옵션의 진행 상황을 검토하여 펀드가 목표에 맞게 진행되고 있는지 확인하는 것이 중요합니다. 보다 공격적이거나 보수적인 접근 방식을 선호하는 경우 기본 투자 설정을 변경하는 것도 고려해 볼 수 있습니다.

 

4. 디폴트옵션으로 은퇴 저축 참여도를 높일 수 있습니다

디폴트옵션의 가장 큰 장점 중 하나는 은퇴 저축 플랜의 참여율을 높일 수 있다는 것입니다. 자동 가입과 사전 지정된 투자 선택은 직원이나 개인이 적극적으로 투자 결정을 내릴 필요를 없애줍니다. 이는 더 높은 저축률과 더 나은 장기 재무 성과로 이어집니다. 연구에 따르면 자동 가입은 401(k) 플랜 및 기타 은퇴 저축 프로그램에 대한 참여를 크게 증가시켜 개인이 투자 과정에 적극적으로 참여하지 않고도 은퇴를 위한 저축을 더 쉽게 할 수 있게 해 준다고 합니다.

 

5. 디폴트옵션이 항상 수익 극대화에 최선은 아닙니다

디폴트옵션은 투자를 간소화할 수 있지만 수익 극대화를 위한 최선의 선택이 아닐 수도 있습니다. 이러한 옵션은 대부분의 개인에게 적합한 범용 솔루션으로 설계되는 경우가 많지만 투자자의 특정 재무 상황, 투자 목표 또는 기간에 맞지 않을 수 있습니다. 따라서 투자자가 주기적으로 투자를 검토하고 조정하지 않으면 더 높은 수익을 놓치거나 불필요한 위험을 감수할 수 있습니다. 자신의 재정적 필요를 더 잘 이해하고 있거나 보다 적극적인 접근 방식을 취하려는 투자자의 경우 다른 투자 옵션을 탐색하거나 디폴트옵션을 조정하여 자신의 목표에 더 잘 맞추는 것이 좋습니다.

 

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