미국 주식 용어(18): Evolved Sector Classifications(발전된 업종 분류)

미국 주식 용어(18): Evolved Sector Classifications(발전된 업종 분류)

Evolved Sector Classifications(발전된 업종 분류)는 세계 최대 자산운용사인 BlackRock이라는 회사에서 주요 사업 활동과 산업 부문을 기준으로 기업을 분류하는 데 사용되는 새로운 분류 시스템입니다. 이러한 분류는 투자자가 특정 업종 내 기업을 분석하고 비교할 수 있는 프레임워크를 제공하여 포트폴리오 다각화 및 업종별 투자 전략을 용이하게 합니다. 이 글은 발전된 업종 분류의 정의, 예시에 대해 알아보겠습니다.

 

 

 

 

 

▌정의 및 개요

Evolved Sector Classifications(발전된 업종 분류)는 비즈니스 활동과 업종 소속에 따라 기업을 그룹화하는 산업 분류 시스템입니다. 이러한 분류는 주식 시장 내에서 기업을 조직하고 분석하기 위한 표준화된 프레임워크를 제공합니다. 발전된 업종 분류는 경제, 산업 환경 및 신흥 업종의 변화를 반영하기 위해 주기적으로 업데이트됩니다.

 

▌발전된 업종 분류의 예

a. 글로벌 산업 분류 표준(GICS)

글로벌 산업 분류 표준(GICS)은 가장 널리 사용되는 발전된 업종 분류 중 하나입니다. MSCI와 S&P 다우존스 인덱스가 공동으로 개발한 GICS는 기업을 산업 그룹, 업종 및 하위 업종으로 분류하는 계층적 구조를 제공합니다. GICS 프레임워크는 다음과 같은 11개 업종으로 구성됩니다.

• 정보 기술: 기술 하드웨어, 소프트웨어 및 서비스, 인터넷 서비스, 반도체 제조에 관련된 기업

• 소비자 재량: 자동차, 호텔, 레스토랑, 미디어 및 엔터테인먼트와 같이 필수적이지 않은 것으로 간주되는 상품을 생산하고 서비스를 제공하는 기업

b. 산업 분류 벤치마크(ICB)

산업 분류 벤치마크(ICB)는 또 다른 저명한 발전된 업종 분류 시스템입니다. FTSE Russell에서 개발한 ICB는 기업을 산업, 상위 업종, 업종, 하위 업종의 4단계로 구성된 계층 구조로 분류합니다. ICB 프레임워크는 다음과 같은 10가지 산업으로 구성됩니다.

• 헬스케어: 제약, 생명공학, 의료 장비, 의료 서비스 제공업체 등 다양한 헬스케어 관련 활동에 종사하는 기업

• 에너지: 에너지: 석유, 가스 및 재생 에너지원의 탐사, 생산, 정제 및 마케팅에 관여하는 기업

 

 

▌실제

a. 업종 분석 및 비교: 발전된 업종 분류를 통해 투자자는 동일한 산업 또는 업종 내의 기업을 평가하여 업종 분석을 수행할 수 있습니다. 특정 업종에 속한 기업의 재무 지표, 성장 전망, 시장 동향을 비교함으로써 투자자는 투자 기회를 파악하고 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다. 예를 들어, GICS를 사용하여 정보 기술 업종 내 기업을 분석하면 투자자는 해당 업종에 특화된 기술 발전, 시장 동향 및 경쟁 역학을 평가할 수 있습니다.

b. 포트폴리오 다각화: 발전된 업종 분류는 포트폴리오 다각화에 중요한 역할을 합니다. 투자자는 다양한 업종의 기업에 투자함으로써 단일 산업에 집중적으로 노출되는 위험을 줄일 수 있습니다. 발전된 업종 분류는 다양한 위험 수익률 프로필을 가진 업종에 투자를 할당함으로써 포트폴리오 다각화를 위한 체계적인 접근 방식을 제공합니다. 이러한 다각화 전략은 업종별 위험과 시장 변동에 따른 영향을 완화하는 데 도움이 됩니다.

c. 벤치마킹 및 지수 구성: 발전된 업종 분류는 업종 기반 시장 지수를 구성하는 기초가 됩니다. 이러한 지수는 특정 업종 또는 산업의 성과를 추적하기 위한 벤치마크로 널리 사용됩니다. 예를 들어 S&P 500 정보 기술 지수는 정보 기술 업종에 속한 기업의 성과를 추적합니다. 투자자는 이러한 업종 기반 지수를 사용하여 업종 성과를 측정하고, 투자 수익률을 비교하고, 시장의 전반적인 건전성을 평가합니다.

 

 

▌장점과 한계

a. 발전된 업종 분류의 장점

• 표준화: 발전된 업종 분류는 같은 업종에 속한 기업들 간에 일관성과 비교 가능성을 촉진하는 표준화된 프레임워크를 제공합니다. 이러한 표준화는 투명성을 높이고 투자 분석을 간소화합니다.

• 업종별 인사이트: 발전된 업종 분류를 통해 투자자는 특정 산업 내에서 활동하는 기업에 집중하여 업종별 인사이트를 얻을 수 있습니다. 이를 통해 투자자는 업종 성과에 영향을 미치는 산업 역학, 트렌드, 경쟁 세력을 이해할 수 있습니다.

b. 발전된 업종 분류의 한계

• 중복되는 사업 활동: 일부 기업은 여러 업종에 걸쳐 다각화된 비즈니스 운영을 할 수 있습니다. 이러한 기업을 단일 업종으로 분류하는 것은 다양한 활동을 완전히 포착하지 못할 수 있으며, 잘못된 표현을 초래할 수 있습니다.

• 산업의 역동적인 특성: 진화한 산업 분류는 새로운 산업의 빠른 발전과 출현을 따라잡는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 새로운 업종과 비즈니스 모델은 기존 분류 체계에 도전하는 경우가 많기 때문에 새로운 트렌드를 정확하게 포착하기 위해서는 주기적인 업데이트가 필요합니다.

 

 

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