미국 주식 용어(473): Secular Growth(장기적인 성장)

미국 주식 용어(473): Secular Growth(장기적인 성장)

미국 투자 및 주식 거래 세계에는 초보자에게 복잡하고 어렵게 느껴질 수 있는 수많은 용어와 개념이 있습니다. 그런 용어 중 하나가 바로 Secular Growth(장기적인 성장)입니다. 기술 전문 용어처럼 들릴 수 있지만 미국 주식 시장에서 합리적인 투자 결정을 내리려는 사람이라면 반드시 이해해야 할 중요한 개념입니다.

 

 

▌장기적인 성장이란?

• 장기적인 성장 정의

주식 시장에서 장기적인 성장이란 기업이나 산업의 수익, 매출 또는 가치가 지속적이고 장기적으로 증가하는 것을 의미합니다. 경기 사이클과 연관된 단기 변동이나 주기적 성장과 달리, 장기적인 성장은 경기 침체나 상승의 영향을 덜 받는 장기적이고 구조적인 요인에 의해 주도됩니다. 장기적인 성장은 다음과 같은 다양한 방식으로 나타날 수 있습니다.

 

수익 성장: 장기적인 성장을 경험하는 기업은 일반적으로 수년 또는 수십 년에 걸쳐 장기간에 걸쳐 지속적으로 수익이 증가합니다. 이러한 성장은 일시적인 시장 상황과 관련이 없으며 혁신, 소비자 행동 변화 또는 시장 확대와 같은 요인의 결과입니다.

매출 성장: 마찬가지로, 세속적 매출 성장에는 회사의 판매 수익이 꾸준하고 지속적으로 증가하는 것이 포함됩니다. 이러한 성장은 일반적으로 인구 증가, 소비자 수요 증가, 신기술 채택과 같은 요인에 의해 주도됩니다.

시장 가치 성장: 투자자에게 시장 가치 성장은 장기적인 성장의 중요한 측면입니다. 이러한 유형의 성장을 달성한 기업은 지속적인 성공과 수익성을 반영하여 장기적으로 주가가 꾸준히 상승합니다.

 

• 장기적인 성장의 주요 특징

일관성: 장기적인 성장은 장기간에 걸친 일관성을 특징으로 합니다. 이는 일회성 수익 급증이나 단기간의 주가 급등이 아닙니다. 투자자는 시간이 지남에 따라 일관된 수익률을 제공하는 내재가치 성장 기업을 신뢰할 수 있습니다.

회복력: 지속적인 성장 기업은 경기 침체에도 탄력적인 경향이 있습니다. 경기 침체기에는 실적이 하락할 수 있지만, 일반적으로 경제 상황이 개선되면 다시 반등하여 성장 궤도를 이어갑니다.

지속 가능성: 지속 가능한 요인이 장기적인 성장을 주도합니다. 여기에는 기업의 제품이나 서비스에 대한 지속적인 수요를 창출하는 기술 혁신, 인구 통계적 변화 또는 소비자 행동의 변화가 포함될 수 있습니다.

장기적 관점: 장기적인 성장에 관심이 있는 투자자는 일반적으로 장기적인 투자 관점을 가지고 있습니다. 이러한 기업에 대한 투자의 이점이 완전히 실현되기까지 수년이 걸릴 수 있다는 것을 이해합니다.

 

 

▌장기적인 성장과 경기 순환적 성장

• 차이점 이해

경기 순환적 성장: 경기 순환적 성장은 경기 사이클과 관련이 있습니다. 경기 순환적 성장을 경험하는 산업과 기업은 더 광범위한 경제와 함께 운이 오르내리는 것을 볼 수 있습니다. 예를 들어, 여행 및 숙박업 부문의 기업은 경제 확장기에는 높은 성장을 경험하지만 경기 침체기에는 어려움을 겪을 수 있습니다.

장기적인 성장: 앞서 설명한 바와 같이, 장기적인 성장은 경제 사이클과 관련이 없습니다. 이는 산업이나 시장의 장기적인 추세와 구조적 변화에 의해 주도됩니다. 장기적인 성장을 경험하는 기업은 경제가 어려움에 직면했을 때에도 계속 번창합니다.

 

• 경기 순환적 성장과 장기적인 성장의 예

경기 순환적 성장의 예: 자동차 산업은 경기 순환적 성장을 경험합니다. 경기 상승기에는 소비자의 가처분 소득이 증가하여 자동차 판매가 증가합니다. 그러나 경기 침체기에는 소비자들이 고액 구매보다 필수 지출에 우선순위를 두기 때문에 자동차 판매가 감소하는 경향이 있습니다.

장기적인 성장 사례: IT 부문, 특히 클라우드 컴퓨팅 및 디지털 혁신과 관련된 기업은 최근 몇 년간 장기적인 성장을 목격했습니다. 비즈니스 운영과 일상생활에서 기술에 대한 의존도가 높아지면서 경제 상황에 관계없이 기술 제품 및 서비스에 대한 지속적인 수요가 발생하고 있습니다.

 

 

▌장기적인 성장이 중요한 이유는?

• 투자자에게 중요한 이유

안정성: 내재가 성장하는 기업에 투자하면 투자 포트폴리오에 안정성을 제공할 수 있습니다. 이러한 기업은 성장이 장기적인 구조적 요인과 연관되어 있기 때문에 주식 시장의 변동성에 덜 민감합니다.

일관된 수익률: 내실 성장 기업은 시간이 지나도 일관된 수익을 제공하는 경우가 많기 때문에 꾸준한 수입이나 자산 축적을 원하는 투자자에게 매력적입니다.

위험 완화: 장기적인 성장 기업은 경기 사이클에 덜 의존하기 때문에 경기 침체에 대한 헤지 역할을 할 수 있습니다. 이러한 기업을 다각화된 포트폴리오에 보유하면 시장 변동성과 관련된 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

장기적인 자산 창출: 장기적인 관점을 가진 투자자에게는 장기적인 성장 기업은 상당한 부를 창출할 수 있는 잠재력을 제공합니다. 시간이 지남에 따라 지속적인 성장의 복리 효과로 인해 상당한 이익을 얻을 수 있습니다.

 

• 장기적인 투자 잠재력

장기적인 성장의 가장 매력적인 측면 중 하나는 장기적인 투자 잠재력입니다. 투자자가 산업이나 시장의 구조적 변화로 인해 지속적인 성장이 가능한 기업을 발견하면 이러한 투자를 수년 동안 보유함으로써 이익을 얻을 수 있습니다.

 

IT 대기업: 애플, 아마존, 마이크로소프트와 같은 기업은 지난 20년 동안 지속적인 성장을 경험했습니다. 기술 산업에서의 지배력과 일상 생활에서 기술에 대한 의존도가 높아지면서 장기적인 성공에 박차를 가하고 있습니다.

재생 에너지: 태양광과 풍력 같은 재생 에너지원으로의 전환은 세속적인 성장 추세를 나타냅니다. 기후 변화에 대한 우려가 커지면서 이 분야의 기업들은 지속적인 수요와 성장을 경험할 가능성이 높습니다.

전자상거래: 전자상거래의 부상은 장기적인 성장의 또 다른 예입니다. 아마존과 같은 기업은 소비자 쇼핑 습관의 변화로 혜택을 받았으며, 이러한 추세는 둔화될 조짐이 보이지 않습니다.

 

 

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