해외부동산(39): 미국 부동산 투자 용어 Reits(리츠)란?
부동산은 오랫동안 신뢰할 수 있고 수익성이 높은 투자처로 여겨져 왔습니다. 주거용 주택, 상업용 건물, 미개발 토지 등의 부동산을 소유하는 것은 여러 세대에 걸쳐 기본적인 부를 쌓는 전략이었습니다. 하지만 부동산 환경이 변화하면서 전통적인 부동산 소유만이 투자자가 선택할 수 있는 유일한 옵션은 아닙니다.
미국에서 인기를 얻고 있는 혁신적인 투자 수단 중 하나는 Reits(리츠, 부동산투자신탁, 혹은 투자방식)입니다. 이 금융 상품은 실제 부동산을 구매하고 관리할 필요 없이 부동산에 투자할 수 있는 독특한 방법을 가지고 있습니다. 이 글에서는 리츠의 정의, 프로세스, 미국 부동산에 투자하려는 투자자들에게 매력적인 이유에 대해 알아보겠습니다.
▌리츠란?
부동산투자신탁(REIT, 리츠)은 기본적으로 소득을 창출하는 부동산을 소유, 운영 또는 자금 조달하는 회사입니다. 리츠는 개인이 이러한 부동산을 직접 구매, 관리 또는 자금 조달하지 않고도 오피스 빌딩, 아파트, 호텔, 쇼핑 센터와 같은 대규모 수익 창출 부동산 자산에 투자할 수 있는 기회를 제공하기 위해 고안되었습니다.
리츠는 여러 투자자의 자본을 모아 다양한 부동산 자산 포트폴리오를 구매하기 때문에 뮤추얼 펀드와 자주 비교됩니다. 이러한 부동산에서 발생하는 소득은 배당금 형태로 주주에게 분배됩니다.
▌리츠의 유형
1. 주식형 리츠: 가장 널리 사용되는 리츠 유형입니다. 주식형 리츠는 소득을 창출하는 부동산에 투자하고 소유하며 운영합니다. 수익은 주로 포트폴리오에 포함된 부동산에서 발생하는 임대 수익에서 발생합니다. 주식형 리츠는 매우 다각화되어 있으며 주거용, 상업용, 산업용, 소매용 부동산을 포함한 다양한 부동산 유형에 집중할 수 있습니다.
2. 모기지 리츠: mREIT라고도 하는 이 리츠는 실물 부동산이 아닌 부동산 모기지에 투자하거나 소유합니다. 부동산 소유주 및 운영자에게 제공하는 대출에 대한 이자를 통해 수익을 창출합니다. 모기지 리츠는 이자율 변화와 시장 변동에 더 민감할 수 있습니다.
3. 하이브리드 리츠: 하이브리드 리츠는 주식형 리츠와 모기지 리츠의 요소를 결합한 리츠입니다. 일반적으로 부동산을 소유하고 운영하지만 모기지 담보 증권에도 투자할 수 있습니다. 하이브리드 리츠는 임대료와 모기지 이자로 수익을 창출하여 수익원을 다각화하는 것을 목표로 합니다.
4. 상장 리츠: 가장 일반적인 유형의 리츠이며 주요 증권 거래소에서 공개적으로 거래됩니다. 상장 리츠는 주식 시장에서 쉽게 주식을 사고 팔 수 있기 때문에 투자자에게 유동성을 제공합니다.
5. 사모 리츠: 비공개 리츠는 공개적으로 거래되지 않으며 투자자 기반이 더 제한적인 경우가 많습니다. 상장 리츠를 통해서는 구할 수 없는 특정 부동산이나 포트폴리오에 투자하려는 개인에게 적합할 수 있습니다.
▌리츠 투자의 이점
1. 다각화: 리츠는 투자자에게 부동산 보유를 다각화할 수 있는 방법을 제공합니다. 다른 투자자와 리소스를 공유함으로써 더 다양한 부동산과 시장에 접근할 수 있습니다.
2. 유동성: 상장 리츠는 주요 증권 거래소에서 주식을 사고 팔 수 있기 때문에 유동성이 풍부합니다. 이러한 유연성은 일반적으로 부동산을 직접 소유할 때는 누릴 수 없습니다.
3. 소득 잠재력: 리츠는 법에 따라 과세 소득의 90% 이상을 배당금 형태로 주주에게 분배해야 합니다. 이는 투자자에게 일관된 수입원을 제공할 수 있습니다.
4. 전문 관리: 리츠는 부동산 취득, 관리, 자금 조달을 처리하는 숙련된 부동산 전문가가 관리합니다. 투자자는 일상적인 부동산 운영에 관여할 필요가 없습니다.
5. 접근성: 리츠를 이용하면 큰 자본 없이도 주거용, 상업용, 의료용 등 다양한 유형의 부동산에 투자할 수 있습니다. 이러한 접근성은 더 많은 투자자에게 기회를 열어줍니다.
▌리츠에 투자하는 방법
1. 직접 주식 구매: 리츠에 투자하는 가장 간단한 방법은 브로커 계좌를 통해 상장된 리츠의 주식을 구매하는 것입니다. 이 방법은 유동성과 유연성을 제공합니다.
2. 상장지수펀드(ETF): 일부 ETF는 리츠 지수의 성과를 추적하도록 설계되었습니다. 이러한 ETF에 투자하면 다양한 리츠 포트폴리오에 노출될 수 있습니다.
3. 뮤추얼 펀드: 리츠 투자에 초점을 맞춘 뮤추얼 펀드가 있습니다. 이러한 펀드는 여러 개인의 투자금을 모아 다양한 리츠 포트폴리오에 투자합니다.
4. 부동산 크라우드 펀딩: 일부 온라인 플랫폼에서는 특정 부동산 프로젝트 또는 포트폴리오에 투자할 수 있는 부동산 크라우드펀딩 기회를 제공하며, 직접 소유권과 리츠 투자를 혼합하여 투자하는 경우가 많습니다.
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