미국 주식 용어(428): Russell 2000 Index(러셀 2000 지수)
미국 주식 시장 투자의 세계를 탐색하려면 다양한 지수와 벤치마크에 대한 이해가 필요합니다. 잘 알려져 있지만 의외로 사람들이 잘 모르는 지수 중 하나는 Russell 2000 Index(러셀 2000 지수)입니다.
▌러셀 2000 지수란?
• 러셀 2000 정의: 러셀 2000 지수는 "RUT"로 줄여서 부르는데, 약 2,000개의 미국 소형주 기업의 성과를 측정하는 주식 시장 지수입니다. 소형주는 발행된 모든 주식의 총가치인 시가총액이 상대적으로 작은 기업을 말합니다. 간단히 말해 러셀 2000 지수는 미국 소규모 기업의 성과를 추적하는 지수입니다.
• 목적 및 중요성: 러셀 2000 지수는 금융계에서 다음과 같은 몇 가지 중요한 목적을 가지고 있습니다.
벤치마크: 투자자, 펀드 매니저, 애널리스트가 소형주의 성과를 측정하는 벤치마크 역할을 합니다. 소규모 기업이 동종 업계에 비해 주식 시장에서 어떤 성과를 거두고 있는지 평가하는 데 도움이 됩니다.
다각화: 투자자는 종종 포트폴리오를 다각화하기 위한 도구로 러셀 2000을 사용합니다. 소형주는 대형주에 비해 위험 및 수익률 프로필이 다를 수 있으므로 분산 투자에 도움이 됩니다.
경제 건전성 지표: 지수는 경제 지표 역할을 할 수 있습니다. 소형주는 경제 상황에 더 민감한 경우가 많기 때문에 소형주의 실적이 좋으면 전반적인 경제에 대한 낙관적인 신호가 될 수 있습니다.
▌러셀 2000은 어떤 원리인가요?
• 방법론 및 구성 요소: 러셀 2000 지수는 선도적인 글로벌 지수 제공사인 FTSE Russell에서 관리합니다. 지수에 편입되려면 기업은 다음과 같은 특정 기준을 충족해야 합니다.
시가총액: 기업의 총 시가총액이 미국 주식시장에서 가장 작은 2,000개 기업 범위 내에 속해야 합니다.
미국 상장: 회사의 주요 상장이 미국 거래소에 있어야 합니다.
운영 상태: 회사는 현재 거래 및 운영 중이어야 합니다.
지수는 각 적격 기업의 시가총액을 고려한 공식을 사용하여 계산됩니다. 즉, 시가총액이 큰 소형주가 지수 움직임에 더 큰 영향을 미칩니다.
• 시가총액 대 동일 가중치: 러셀 2000 지수는 시가총액 가중 지수라는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 즉, 시가총액이 큰 기업이 지수 가치에 더 큰 영향을 미친다는 뜻입니다. 다시 말해, 대형주인 소형주 기업의 실적이 소형주보다 지수에 더 큰 영향을 미칩니다.
규모에 관계없이 각 기업이 지수 성과에 동등하게 기여하는 동일 가중치 방법론을 사용하는 다른 지수도 있습니다. 하지만 러셀 2000은 전통적인 시가총액 가중 방식을 따릅니다.
▌역사적 맥락과 진화
• 러셀 2000의 탄생: 러셀 2000 지수는 1984년 현재 FTSE Russell로 알려진 프랭크 러셀 회사에서 처음 도입했습니다. S&P 500과 같은 기존 지수가 주로 대기업에 초점을 맞추었기 때문에 투자자에게 소형주 전용 벤치마크를 제공하기 위해 만들어졌습니다.
• 변화와 적응: 러셀 2000 지수는 출범 이후 정확성과 관련성을 확보하기 위해 다양한 변화와 조정을 거쳤습니다. 이러한 조정에는 시장 변화를 반영하기 위한 연례 재구성, 방법론 및 편입 기준 업데이트 등이 포함됩니다.
▌러셀 2000과 다른 주요 지수 비교
• S&P 500과 러셀 2000 비교: 러셀 2000 지수는 또 다른 주요 미국 주식시장 지수인 S&P 500과 큰 차이가 있습니다. 다음은 몇 가지 주요 차이점입니다.
기업 규모: 가장 뚜렷한 차이점은 편입 기업의 규모입니다. S&P 500은 미국 최대 기업 500개를 추적하는 반면 러셀 2000은 소규모 기업 2,000개에 초점을 맞춥니다.
실적: 러셀 2000으로 대표되는 소형주는 변동성이 큰 경향이 있으며 S&P 500의 크고 안정적인 기업에 비해 다른 실적 패턴을 보일 수 있습니다.
투자 전략: 투자자는 다양한 투자 전략에 이 지수를 사용하는 경우가 많습니다. S&P 500은 일반적으로 광범위한 시장 벤치마크로 사용되며, 러셀 2000은 소형주에 관심이 있는 투자자가 선택하는 지수입니다.
• 나스닥 종합지수와 러셀 2000 지수 비교: 러셀 2000과 자주 비교되는 또 다른 지수는 나스닥 종합지수입니다. 두 지수의 차이점은 다음과 같습니다.
구성 종목: 나스닥 종합지수는 규모에 관계없이 나스닥 주식시장에 상장된 기업을 포함하지만, 러셀 2000은 소형주에 초점을 맞춥니다.
기술 강조: 나스닥 종합지수는 기술 중심 기업이 많이 포함되어 있어 기술 편향성이 두드러지는 반면, 러셀 2000은 보다 다양한 산업을 대표합니다.
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