미국 주식 용어(10): Volume(거래량)과 Average Volume(평균 거래량)

미국 주식 용어(10): Volume(거래량)과 Average Volume(평균 거래량)

주식을 분석하고 거래할 때 거래량과 평균 거래량을 이해하는 것은 필수입니다. 이러한 지표는 특정 종목의 거래 활동과 유동성 수준에 대한 인사이트를 제공합니다. 이 글에서는 거래량과 평균 거래량의 정의를 살펴보고 차이점을 논의하며 실제 적용 사례를 통해 실제 적용 방법을 설명합니다.

 

 

▌Volume(거래량)

a. 정의: 주식 거래에서 거래량이란 특정 기간 동안 거래된 주식 또는 계약의 총 수를 말합니다. 이는 특정 주식 또는 시장에 대한 활동 및 관심 수준을 나타냅니다. 

b. 특성

• 유동성 측정: 거래량은 주식의 유동성을 측정하는 척도입니다. 거래량이 많을수록 유동성이 많다는 의미이며, 이는 주식 가격에 큰 영향을 주지 않고 주식을 매매할 확률이 높다는 것을 의미합니다.

• 시장 심리지표: 거래량은 시장 심리에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다. 거래량이 크게 증가하면 매수 또는 매도 압력이 증가하여 시장 방향이나 투자자 심리가 변화할 가능성이 있음을 나타낼 수 있습니다.

• 가격 변동 확인: 거래량은 가격 변동을 확인하거나 무효화할 수 있습니다. 주식이 높은 거래량과 함께 큰 폭의 가격 상승을 경험하면 매수세가 강하다는 것을 의미하며 상승 추세를 확인할 수 있습니다. 반대로 거래량이 많은 상태에서 가격이 하락하면 매도 압력을 나타내며 하락 추세를 확인할 수 있습니다. 

실제 예시 1: Apple Inc.(AAPL)

세계에서 가장 큰 기술 회사 중 하나인 Apple Inc.의 예를 들어 보겠습니다. Apple 주식이 하루에 수백만 주씩 거래되는 등 거래량이 크게 증가한다고 가정해 봅시다. 이렇게 거래량이 많다는 것은 시장의 관심이 높다는 의미이며 많은 투자자가 애플 주식을 적극적으로 매수 또는 매도하고 있음을 시사합니다. 트레이더와 투자자는 이러한 거래량 증가를 관심 증가의 신호로 해석하고 다른 기술적 지표 또는 펀더멘털 지표와 함께 평가하여 거래 결정을 내릴 수 있습니다. 

실제 사례 2: GameStop(GME)

GameStop은 주식을 둘러싼 비정상적인 거래 활동으로 인해 2021년 초에 중요한 논의 주제가 되었습니다. 당시 GameStop은 일일 평균 거래량을 훨씬 초과하는 매우 높은 거래량을 경험했습니다. 이러한 거래량 급증은 개인 투자자 그룹이 구매 노력을 조정하여 "숏 스퀴즈"로 알려진 현상을 초래했습니다. 높은 거래량과 그에 따른 가격 변동성으로 인해 GameStop 주식은 언론의 광범위한 관심을 끌었고 시장에 상당한 혼란을 초래했습니다. 

 

 

▌Average Volume(평균 거래량)

a. 정의: 평균 거래량은 특정 기간 동안 거래된 주식 또는 계약의 평균 수를 말하며 일반적으로 일 또는 월 단위로 계산합니다. 평균 거래량은 거래 활동을 부드럽게 측정하고 시간 경과에 따른 패턴과 추세를 파악하는 데 도움이 됩니다. 

b. 특성

• 정상적인 거래 수준 파악: 평균 거래량을 통해 투자자는 주식의 일반적인 거래 활동 수준을 가늠할 수 있습니다. 현재 거래량 수준을 비교하고 거래 활동이 평균보다 높은지 낮은지 평가할 수 있는 기준을 제공합니다.

• 비정상적인 거래량 급등 감지: 현재 거래량을 평균 거래량과 비교하여 비정상적인 거래 활동이나 예외적인 시장 이벤트를 나타낼 수 있는 중요한 편차를 식별할 수 있습니다. 거래량이 비정상적으로 많으면 시장 참여자의 관심을 끄는 중요한 뉴스나 개발 상황을 암시할 수 있습니다.

• 가격 변동 확인: 거래량과 마찬가지로 평균 거래량은 가격 변동을 확인하거나 무효화할 수 있습니다. 주식이 평균 이상의 거래량과 함께 가격 상승을 경험하면 상승 추세가 더 강하게 확인된 것입니다. 

실제 사례 1: 아마존(AMZN)

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체 중 하나로, 인기 있고 널리 알려진 주식이기 때문에 거래량이 꾸준히 높습니다. 아마존의 일일 평균 거래량을 계산하면 투자자는 해당 주식의 정상적인 거래 활동의 기준선을 설정할 수 있습니다. 아마존의 하루 평균 거래량이 3백만 주라고 가정해 보겠습니다. 특정 날 거래량이 600만 주로 급증하면 평소보다 거래 활동이 크게 증가했음을 의미합니다. 트레이더는 이를 시장의 관심 또는 아마존과 관련된 중요한 뉴스의 잠재적 신호로 해석하고 그에 따라 트레이딩 전략을 조정할 수 있습니다. 

실제 사례 2: 화이자(PFE)

선도적인 제약 회사인 화이자는 평균 거래량 분석을 적용할 수 있는 또 다른 예입니다. 화이자의 일일 평균 거래량이 1,000만 주인데 신약에 대한 긍정적인 임상 시험 결과로 인해 거래량이 4,000만 주까지 급증한다고 가정해 보겠습니다. 이렇게 거래량이 크게 증가하면 시장의 관심이 높아진 것으로 볼 수 있으며 해당 뉴스가 상당한 거래 활동을 불러일으켰음을 나타냅니다. 트레이더와 투자자는 가격 변동을 모니터링하고 이러한 거래량 급증이 화이자의 향후 실적에 미치는 영향을 고려할 수 있습니다.

 

 

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